个人养老金迎新成员 储蓄国债正式入池

2026年第三、第四期储蓄国债（电子式）于10日开启发售，标志着储蓄国债正式成为个人养老金产品池中的首批成员。

当前，工商银行、建设银行、中信银行等十余家银行已在各自的手机银行App个人养老金专区上架了国债购买功能。此次发售的2026年第三、第四期储蓄国债（电子式），其票面年利率分别为1.63%和1.7%，均高于当前同期限的个人养老金专属存款利率。

业界分析指出，储蓄国债的加入补齐了个人养老金产品体系中高信用等级国债类别的缺失，对于缓解“开户多、缴存少”的现象大有裨益。与此同时，个人养老金资金也将为国债市场注入宝贵的长期资金。

据中国证券报记者调查，目前包括工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行、中信银行在内的十余家银行，均已在其银行App的个人养老金专区新增了国债购买入口。

据悉，2026年第三、第四期储蓄国债（电子式）的发行时间为6月10日至6月19日。其中，3年期品种票面年利率为1.63%，5年期品种为1.7%，两者分别比同期限的个人养老金专属存款利率高出8个和10个基点。

“储蓄国债最低100元即可起购，由财政部和人民银行联合发行，是目前个人投资领域安全性极高的产品。”在工商银行北京丰台区某网点，该行理财经理向记者介绍道，“办理此业务需先开通个人养老金资金账户，随后开立个人养老金专用国债账户，并将两者进行绑定。操作流程并不繁琐，客户既可在银行App上自助办理，也可前往柜面咨询。”

建设银行北京地区相关负责人告诉记者，个人养老金账户每年缴存额度上限为12000元，支持一次性缴存或分次缴存。账户内的资金可用于购买国债、基金、理财、存款、保险这五类金融产品，并且能享受个税抵扣政策，每年最高可节省税款5400元。

2025年11月，财政部与人民银行联合发布通知，明确自2026年6月起，各开办机构需为开立个人养老金资金账户的投资者提供购买储蓄国债（电子式）的服务。

业内专家指出，储蓄国债正式进入个人养老金产品体系，标志着养老第三支柱的风险收益结构更加完善。

国家社会保险公共服务平台的数据显示，截至6月10日，市场上在售的个人养老金产品共有852款。具体包括210款专属养老保险、39款养老理财、320款养老基金、281款储蓄产品以及2款储蓄国债。

中国邮储银行研究员娄飞鹏指出，储蓄国债的加入填补了个人养老金产品中高信用等级国债的空白，同时也进一步充实了安全性较高的产品线，有助于吸引更多人群参与个人养老金投资，并缓解“开户热、缴费冷”的困境。

招联首席经济学家董希淼表示，个人养老金属于典型的长期资金，将其引入国债市场，将为该市场注入重要的长期资金流，从而有力地推动国债市场的高质量发展。

个人养老金制度于2024年12月在全国范围内正式落地。近年来，多家银行不断加大对该业务的推广力度。

从部分上市银行2025年年报披露的数据来看，个人养老金的开户数和缴存额均实现了显著增长。截至2025年末，农业银行个人养老金服务客户数较上年增长109.1%，缴存金额增长101.5%；招商银行个人养老金资金账户累计开户数超过1500万户；邮储银行个人养老金资金账户数超1200万户；中国银行2025年新增缴费客户超300万户，服务个人养老金客户总数突破千万大关。

值得注意的是，“缴存冷淡”的现象依然存在。

“目前个人养老金的缴存率依然较低，新增开户数与实际缴存额之间存在一定差距。此外，在已缴存的客户中，还存在‘缴而不投’的情况，例如有的客户账户里有闲置资金却未购买产品；还有部分客户仅是小额尝试，尚未形成长期、持续缴费的习惯。”某股份制银行理财公司养老金融业务负责人表示。

“主要原因在于居民主动参与养老规划的意识不强，多数人缺乏长远的养老安排，对养老金融产品的认知也相对有限。另外，税收优惠的吸引力有待提升，从全国范围来看，能享受到个人养老金税收优惠的人数占比并不高。”上述负责人解释道。