头部险企投资策略转向：控风险、提效率成新主线
来源：证券市场周刊宏观号 在高权益仓位与刚性偿付能力监管之间，头部险企转向寻求风险、收益与资本效率的新平衡。 作者/杨练 2025年，在长端利率低位徘徊与资本市场结构性回暖的背景下，为突破利差收窄、提升投资收益，五大A股上市险企大幅增配二级市场权益资产，将股票与基金配置比例推至历史高位。 头部险企2025年的权益加仓是低利率时代寻求破局的理性选择，但“收益优先”的配置策略，在收获历史性投资回报、驱动行业业绩高增的同时，也加剧了资本消耗，与偿付能力充足率下行形成共振。如今，在高权益仓位与刚性偿付能力监管之间
十大基金公司点评A股失守3800点：市场已充分定价，低波动资产配置价值凸显
周一A股市场再迎调整。 3月23日，A股三大股指跌超3%，沪指退守3800点。截至收盘，上证综指跌3.63%，科创50指数跌4.31%，深证成指跌3.76%，创业板指跌3.49%。 ETF市场方面，华泰柏瑞沪深300ETF周一成交额近68亿元，较前一交易日接近翻倍增长；易方达创业板ETF、南方中证500ETF、华夏上证50ETF、南方中证1000ETF、富国上证指数ETF尾盘均出现明显买盘。具体到产品层面，富国标普油气ETF、嘉实标普油气ETF双双触及涨停；与之相对的是，14只黄金主题ETF则跌超9%。