中金维持招商局港口增持评级 目标价16.5港元

中金公司发布研究报告指出，对招商局港口(14.81, 0.32, 2.21%)（00144）2026年盈利预测保持稳定，首次给出2027年净利润预测为78亿港元，目前股价对应2026年和2027年市盈率均为7.8倍。继续给予优于行业评级，目标价格维持在16.5港元/股，该目标价对应8.9倍2026年市盈率和8.8倍2027年市盈率。相较现价存在13.87%的上涨潜力，公司当前股价对应的2026/2027年度股息收益率分别为6.0%/6.0%，具备一定投资价值。 中金核心观点如下： 2025年经营成果未达预