AI行情的终极阶段！
昨夜美股科技板块表现强劲，芯片细分领域尤为突出。英特尔涨幅达13%，高通8%，AMD11%，美光15%，特斯拉4%，博通4%，苹果2%，英伟达1.75%。当前美股呈现一个耐人寻味的现象：专家越是发出风险警示，市场反而越是上涨；市场涨得越凶，专家的风险提示就越多。这种矛盾让投资者陷入困惑。偶然读到90后富豪孙宇晨的一篇文章，他的一个观点很好地解释了这一怪相。孙宇晨认为"经济学的基本前提是理性预期"，虽然他的表述略显冗长。简而言之，现代经济学建立在一个假设之上，即"人皆理性"，但实际上人既有感性也有理性的一面
AI硬件板块再度狂飙
上周五美股AI硬件板块再度强势爆发，闪迪、美光、AMD、英特尔等市值超万亿的巨头集体飙升，涨幅普遍在10%上下波动。这波涨势的导火索是美股AI巨头纷纷抛出新的资本开支计划，明确表态将持续加码算力建设：Anthropic传闻正筹划今夏投入数百亿美元专用于算力扩张，胃口之大令人侧目；英伟达更是直接出手，宣布向数据中心运营商IREN豪掷21亿美元，全力加速算力布局。国内方面同样动作频频，字节跳动将年度资本开支预算从1600亿元大幅上调至2000亿元，增幅高达25%。从这一系列动作不难看出，AI硬件的涨价循环非但