人工智能赛道观察：20260621市场解析

1、大盘部分：

微跌，市场现在分两股力量，一边一股力量在AI硬件和半导体为首的科技报团，一股力量则在除此之外板块的失血、阴跌，甚至说是经历熊市；

大盘已经无关紧要，而是这两股力量强弱在基本面的刺激下如何选；

2、板块部分：

除了AI硬件、上游的有色，今天最值得重视的是AI应用与AI模型，AI应用是所有大模型厂商的焦虑点，尤其是大模型越来越够用，技术代差越来越弱的时候，这个时候越来越近了；同时，科创板上市标准为大模型修改，因为大模型也成为卡脖子领域；

3、操作部分：

没啥可说的，围绕AI做，哪怕是泛AI，比如今天的机器人，其实也是因为物理AI；

4、持仓：

昆仑万维：AI大模型+应用+短剧+创投+芯片；

昆仑万维底部今天涨得可以，资金开始在A股里面选大模型了，昆仑万维这在A股里面就是基本面最纯正，当然，可能资金也有其他想法，不管咋样，放量对于昆仑万维就是利好；而且，我也说过很多昆仑万维的逻辑了，除了没有盈利，它目前的发展路径前景都很好，是有在沉淀护城河。

5、前瞻：

股王易位：中际旭创无论是股价还市值，都超过茅台了；相信十年后看这个事件，会认为这是一个资本市场新时代的开端；中国的科技属性在强化，所以，每次题材超过茅台可能意味着见顶，但是这次可能不太一样，至少科技不会见顶，什么时候加入都不晚。