AI科技板块后市如何操作？

今日AI算力股为何持续走弱？

主要受两则利空影响：

1、美国弗吉尼亚州一项"全球规模最大的数据中心园区"工程于7月2日正式宣告搁浅。该项目由黑石集团牵头推进，因土地占用、电力及水资源消耗过大，引发当地居民强烈抵制，最终不了了之。

2、英伟达新一代机架架构Kyber延期超过12个月，预计推迟至2028年。

这两则消息影响真有那么大吗？未必。关键在于当下市场对AI的态度已发生转变。此前是放大利好、淡化利空；如今则是放大利空、对利好反应迟钝。

若AI算力赛道持续调整，哪些方向有望接棒？

先看科技领域的两个边缘分支：机器人与商业航天。

机器人板块叠加三重利好（特斯拉机器人在美国工厂即将量产；英伟达机器人在国内启动招聘；宇树IPO获通过），仅走出小幅行情便回调。

商业航天本月有火箭可回收发射的催化事件，刚显走强苗头，今日便大幅回落。

一个拥有宏大前景，却缺乏当下业绩兑现；一个拥有临近的事件驱动，但结果存在变数。

当下市场追逐的是确定性、订单、涨价与利润，并且还需超出预期。

显然这两个方向都不具备，属于刚热络起来就要分手的类型。阶段性机会仍存，但趋势性偏弱，除非有重大利好刺激。

非AI领域的创新药、券商、化工等反而存在机会。

创新药有支撑，除BD持续增长外，国家政策扶持力度增强，估值也处于合理区间。这段时间创新药行情与AI科技呈现跷跷板效应，一方回落另一方便走强，像今日创新药表现就较为亮眼。

券商中报业绩预计向好，指数回调充分后，还可与银行股共同支撑指数。

化工前两年经营承压，今年部分细分领域进入景气周期。但化工行业庞杂、门类众多，不熟悉的话机会难以把握。

那么后续该如何应对？

AI是时代级机遇，这一点毋庸置疑，但近期波动将加剧，盈利难度较前期上升。若AI科技持续调整，其他板块难以承担主线角色，整体行情也难有起色，正如今日这般。

合理控制仓位，板块适度分散，低吸高抛做波段。AI并非不可参与，多关注国内市场机遇。

实际上美国AI推进节奏与国内未必同步，我们节奏稍缓但更稳健，他们冲锋在前，大开大合，也容易大起大落。这也是近期文章反复提醒出海链需谨慎的原因。

布局AI方向的，需留意美股与韩国股市动态。此外，关注中际旭创等龙头标的何时止跌企稳，其跌破20日线后一路下探，已逼近60日线。龙头企稳后，板块方能企稳。

今年股市看似热闹，实则赚钱不易。没办法，各国经济均不景气，大家在比差。资本市场全靠AI支撑。股市既映射经济景气周期，也折射产业结构变迁。

以上。