AI散热赛道独立化转型,存储涨价重构全球供应链版图|AI智能制造周刊W28

纵维咨询｜AI智能制造周报 AI散热产业从附属走向独立赛道 存储涨价重塑全球供应链格局 2026.07.05-07.10｜W28周报｜纵维咨询 本周核心观点 AI散热产业链完成从"附属"到"独立赛道"的跨越 存储涨价非短期波动——资本、客户、产能三重再分配 全球AI算力基建加速：推断算力占比升至2/3，光互联需求爆发 01本周重点事件回顾 ① AI散热产业链爆发：瑞声科技增长超400%，鸿日达大举扩产 本周多个信号确认AI散热赛道进入爆发期。瑞声科技散热业务同比增长超400%，鸿日达半导体散热片项目当前4条产线投产+2条接近投产，计划年底扩至10-12条，中远期目标30-50条。华泰证券将数据中心液冷定义为"长期冷却基础设施"。 产业影响：AI散热从"配角"到"主角"，产能扩张节奏和客户导入进度是核心跟踪指标 ② SK海力士赴美上市：全球存储产业链重心加速西移 SK海力士即将登陆纳斯达克，投行佣金池或超1.4亿美元。公司宣布重启大连工厂二期V8 NAND扩产。美光同步上调在美资本支出至2500亿美元，目标美国本土生产40%的DRAM。 产业影响：中韩存储供应关系可能被美方监管穿透，中国数据中心保供压力持续增大 ③ PC品牌批量转向国产存储：替代从"试点"进入"批量"阶段 华硕、微星、宏碁加入使用国产存储行列（长鑫存储/长江存储等）。长鑫存储推进41亿美元IPO用于DDR5和HBM扩张。Q2全球PC出货下滑4.9%，全球400美元以下智能手机市场萎缩22%。 产业影响：存储供应的"双轨化"将在未来2-3个季度加速成形 ④ 英伟达生态扩张：Rosa CPU采用A16制程，PCIe 6.0 SSD量产 英伟达Rosa CPU拟采用台积电A16背面供电技术，目标2028年。三星量产基于PCIe 6.0的PM1763企业级SSD（28,400MB/s），应用于Vera Rubin平台。应用材料CEO称设备需求可见度已达2030年。 产业影响：英伟达从GPU公司向全栈AI基础设施平台演进 ⑤ 中国PCB厂商创纪录扩产：胜宏科技资本开支同比增近5倍 AI服务器需求驱动中国PCB厂商创纪录扩产，胜宏科技Q1资本开支同比增长近500%。台积电PIC产能2028年达2.5万片/月。日本Rapidus以激进定价挑战2nm。2026年半导体并购已超250起。 产业影响：AI催生PCB/先进封装/硅光三大投资热潮 02产业链深度分析 图表1：AI散热产业链核心信号（2026年7月） 400%+ 瑞声科技散热业务同比增速 30-50条 鸿日达散热片中远期目标 500% 胜宏科技Q1资本开支增幅 2,500亿 美光在美资本支出（美元） 数据