2026年中国AI智能体赛道格局全景解析
上一篇讲了每隔约50年世界换一次发动机，第六轮的发动机是“AI当大脑、新能源当血液、机器人/卫星/低空当手脚”。阿里、腾讯、字节留给我们的“赢家规律”是三条：卡位基础设施、掌握核心技术、跟着国家方向走。拿着这把尺子，我们识别出了五条技术主线和一批候选赢家。
本篇聚焦第六轮发动机里最核心的那一块：AI。但不是讲AI技术本身，而是讲AI怎么从“一个会聊天的模型”变成“一个能帮你干活的数字同事”。把这个变化拆开看，就是“AI智能体（AI Agent）”——目前中国最热闹、钱烧得最多、也最可能出下一代平台级公司的赛道。
简单说：第一篇讲“第六轮的发动机长什么样”，第二篇讲“谁会造出发动机里最值钱的那个零件”。
两篇独立可读，但放在一起才完整：上一篇给框架，本篇填血肉，后续其他篇写机器人/商业航空/低空经济等内容。
下面，我们进入正题。
图源：豆包AI生产
2026年上半年，中国AI产业正在经历一个关键转折：从“比谁的模型更强”转向“比谁能帮用户把活干完”。
在第一篇中，我们讨论过第六轮康波的核心判断——“AI是大脑”。但这个“大脑”光会想不会动。AI智能体（AI Agent）就是给大脑装上手脚——它能理解你的指令，自主规划步骤，调用工具和数据，最终交付一个完整的结果。如果说第一篇讲的是“发动机长什么样”，那这篇讲的就是“这台发动机里，谁在造最重要的运动部件”。
根据行业研究机构沙利文联合头豹研究院发布的《2026年中国AI Agent智能体服务商综合竞争力排行榜》，中国AI智能体市场正在形成“大厂平台+创业模型+垂直应用”的多层竞争格局。
据QuestMobile 2026年Q1报告，中国AI原生APP月活跃用户规模已达4.4亿，单季度新增超1.3亿用户，豆包（3.45亿）、通义千问（1.66亿）、DeepSeek（1.27亿）位居前三。（注：总规模为去重后的独立设备数，品牌MAU为各自App的设备数，因用户跨应用使用，故合计超过总规模。）
这个赛道，正在进入白热化阶段。
图源：豆包AI生产
本文选取14家具代表性的品牌：10家App/平台型智能体，4家手机厂商系统级智能体——从八个核心维度进行系统拆解：
1.基本情况：谁做的、什么时候开始、现在多大了 ；
2.产品定位：面向谁、解决什么问题 ；
3.客户与解决方案：实际在服务哪些客户、怎么服务的 ；
4.股权架构与融资：背后的资本力量；
5.核心团队：关键人物是谁；
6.供应链与算力：大模型时代的“石油”从哪来 ；
7.商业模式：怎么赚钱、赚到了没有；
8.竞争壁垒：护城河在哪、能守多久。
以下按照表格所列顺序，从基本情况、产品定位、客户与解决方案等八个维度，逐家拆解这十家App/平台型智能体的核心打法。
图源：@深空新视点
一、基本情况
豆包是字节跳动旗下AI助手，2023年8月正式上线。截至2026年Q1，豆包App月活跃用户3.45亿，是中国首个“亿级日活”的AI原生应用。
扣子是字节构建AI生态的核心武器——它不做模型，而是降低开发门槛让更多人参与AI应用开发。截至2026年初，平台已有超800万个智能体、月活跃开发者2600万。这意味着字节正在用‘平台化’策略，将AI能力从自有产品扩展到全社会开发者。
二、产品定位
三、客户与解决方案
豆包以亿级C端用户为主，通过抖音、今日头条等字节系App的流量入口快速获客，约60%的用户来自抖音搜索生态，已形成“刷视频→查信息→用AI”的完整闭环。
扣子服务于中小企业和独立开发者，典型场景包括智能客服、内容生产、营销文案自动生成。
四、股权架构与融资
字节跳动未上市，最新估值约2680亿美元（2025年回购）。张一鸣仍为实际控制人，公司通过内部利润和外部融资支持AI投入。
五、核心团队
字节AI团队由多位来自Google Brain、微软亚洲研究院的资深研究员领衔。豆包产品负责人为朱文佳（前今日头条CEO）。
六、供应链与算力
字节2025年AI投入约900亿元，2026年预算增至1600亿元，主要用于采购英伟达GPU和自建数据中心。算力规模在中国互联网企业中位居前列，并自研AI芯片以降低成本。
七、商业模式
豆包当前以免费模式获取用户，商业化路径包括：高级功能订阅、企业API调用收费、通过抖音广告系统间接变现。扣子通过企业版收费和算力消耗收费。
扣子国际版（coze.com）面向海外市场，已支持OpenAI、Google等第三方模型接入。
八、竞争壁垒
1.流量壁垒：抖音系产品矩阵日活超8亿，获客成本远低于竞品； 2.资金壁垒：年投千亿级别，其余玩家难以匹配； 3.数据飞轮：海量用户交互数据反哺模型迭代。
财务与业务数据
图源：@独角兽早知道
一、基本情况
通义千问（Qwen）是阿里巴巴自研的大语言模型系列，2023年4月首发。
百炼（Alibaba Cloud Model Studio）是阿里云旗下的一站式AI开发平台，提供模型训练、微调和部署服务。截至2026年3月，百炼平台客户数同比增长8倍。
二、产品定位
通义千问的开源策略是其最核心的差异化定位——让全球开发者免费使用和二次开发，以此建立生态壁垒。
三、客户与解决方案
百炼平台已服务超过数十万家企业客户，覆盖金融、教育、医疗、制造等行业。典型客户包括：高德地图（智能导航语音）、钉钉（AI办公助手）、淘宝（智能客服和商品推荐）。
中小企业通过通义千问开源版本自行部署，大企业则通过百炼平台做私有化微调。
四、股权架构与融资
阿里巴巴集团（NYSE: BABA / HK: 9988），马云、蔡崇信为关键股东。2025年阿里云未单独融资，集团以自身现金流支撑AI投入。阿里云年资本开支超1000亿元，主要用于AI基础设施建设。
五、核心团队
阿里云智能集团由CEO吴泳铭直接领导，通义千问技术负责人为周靖人（阿里云CTO）。团队核心成员来自阿里达摩院，在自然语言处理和多模态领域有深厚积累。
六、供应链与算力
七、商业模式
八、竞争壁垒
1.全栈能力：芯片（平头哥）→ 云（阿里云）→ 模型（通义）→ 应用（钉钉/淘宝），产业链最完整 2.开源生态：通义千问是全球下载量最高的中国开源大模型之一，百万开发者形成网络效应 3.财务基础：集团年营收破万亿（10237亿），AI投入不影响核心业务。
财务与业务数据
图源：腾讯混元
一、基本情况
腾讯混元大模型于2023年9月首次亮相，2026年7月发布新一代Hy3。
元宝是基于混元大模型的C端AI助手App，元器是企业级智能体开发平台。
二、产品定位
三、客户与解决方案
腾讯AI的最大特点是从“内部提效”切入：微信广告系统接入AI后收入增长23%，客服系统效率提升30%；
外部客户方面，元器平台已服务金融、零售、政务等多行业客户，核心卖点是“微信+企业微信+小程序”的生态集成；
元宝回答中超过65%的引用