AI领衔主升浪,科技风暴席卷全球

A股主要指数今日呈现震荡格局，收盘时，上证综指基本持平，深证成指下滑0.5%，创业板指回落0.96%，北证50则上扬2.24%。两市合计成交30757亿元，较前一交易日减少926亿元，超过3600只个股收红。盘面看，商业航天、港口航运、人形机器人、光纤概念、CPO、房地产、流感、工业母机、贵金属等板块领涨；能源金属、电池、氟化工、猪肉、风电设备、证券、煤炭开采、银行、减肥药等板块领跌。

上证指数 日k

近期市场表现强劲：中位数涨幅达1%，3889家公司上涨，科创50更是飙升5.47%（盘中一度逼近9%）。表面上看是科技板块情绪回暖，深层次原因则是地缘政治出现转机。就在伊朗外长访华之际，美伊双方接近签署谅解备忘录，霍尔木兹海峡有望解除封锁。国际油价应声暴跌超11%，预计在未来3-5个月内可能回落至60-70美元区间。

节后归来，A股表现异常火爆！成交额突破三万亿！上证综指高开高走！创业板指大涨3%！全球利好消息不断，伊朗局势缓和，特朗普即将回归，海外市场集体狂欢。但这并非全面普涨！而是由AI算力引爆的一场“风暴”！

全球投资者似乎都被美国“戏弄”了一番！先是白宫放出狠话，称将对伊朗实施“重大打击”，部署1.5万美军清理海峡！言之凿凿，连卫星图片都公之于众，仿佛战争一触即发。国际油价随之飙升，不少人担忧冲突即将爆发。谁知仅隔一天，美国便改口称暂停行动！说好的“史诗级怒火”呢？就这？这般剧情反转，大家已然“见怪不怪”。

布伦特原油 日k

这一转变影响深远：美国通胀压力得到缓解，美联储降息空间再度打开，黄金、有色金属等大宗商品迎来中期利好，原油供应恢复正常，海运成本降低，中下游制造业获益匪浅。随着避险情绪降温，进攻型策略成为市场主流。

但投资者或许会疑惑：一贯强硬的美国，此次为何突然“服软”？别信那些“为了和平”的冠冕堂皇之词，真相只有一个，说出来或许令人难以置信：全因美股市场！

近期美股持续走高，标普500、纳斯达克指数凭借AI概念屡创纪录。但若以为这反映美国经济强劲，那就大错特错了！当前美国经济数据平平，制造业疲软，消费信心不足。

纳斯达克 日k

既然如此，股市为何上涨？全靠“讲故事”！投资者押注三大预期：AI革命成功、美联储降息、特朗普减税。这如同搭建积木，越高越不稳。三大支柱中任何一根倒塌，股市都将崩盘！更可怕的是，美国政府债务规模惊人！36万亿国债，年利息支出超1万亿美元，甚至高于军费开支。近期美债收益率持续攀升，表明全球都在担忧美国的偿债能力！

因此，普通投资者无需被“是否打击伊朗”之类的新闻搞得心神不宁。大趋势已然明朗：战争风险消退，科技力量崛起。未来数月，核心焦点在于AI主线。国内政策持续支持，外资也开始青睐A股。多重因素叠加，至少能支撑一轮行情。切记，切勿逆势而为。特朗普的“妥协”，恰恰为我们指明了投资方向。

上证指数 日k

从技术面观察，上证综指目前仍在延续以AI、科技为核心的进攻模式。就当前位置而言，远未到顶部区域。市场将继续上行，而主线仍将围绕AI+科技展开。