AI产业迎重磅催化

4月29日至5月7日期间市场呈现明显的同向波动特征，可预测性较强。5月8日周五盘面出现显著分化格局：创业板指与全A指数走势出现背离，领涨板块与轮动热点节奏不一致。根本原因在于一轮强势上攻后，场内部分获利资金选择落袋为安。

国产AI芯片作为本轮领涨主线进入休整期，而同属科技范畴的机器人、商业航天却逆势上扬，呈现出典型的高低切换、热点轮动态势，但多数未能形成板块整体强势拉升。盘面这种结构性分化，使后续行情演变更加错综复杂。

后续行情大概率沿着两条路径演绎：

1）领涨主线短暂分歧后独立反攻，轮动热点回落整理，大盘表现平淡，主线发起反攻但市场跟风意愿不足，随后同步调整；

2）领涨主线继续分歧震荡或回调，轮动热点回落整理，市场整体分化调整，随后主线再度强势反包，力度更强可能持续一天半甚至更久。

整体而言，指数大的方向节奏未变，仍处于震荡上行通道中，只是5月下旬的震荡上行可能不会像前一个月那般顺畅。

商业航天：

·据外媒披露，美国太空军在2027财年申请712亿美元预算（较2026年翻倍），创2019年成立以来最高水平，其中190亿专门用于批量卫星制造、发射星座部署；

·因一季度业绩超预期，周五晚美股商业航天企业Rocket Lab股价飙升近35%；

·银河航天与土耳其卫星通信企业Profen签署合作意向备忘录（卫星出海业务）；

·我国百余家机构将共建"太空云"生态体系；

AI算力：

·字节跳动计划上调AI基础设施投资规模：此前市场预期字节2026年AI投入仅1600亿，仅比去年增加100亿，涨幅约6.6%，该笔资金大部分用于AI芯片采购，其余投向数据中心建设、服务器、网络设备及海外算力布局。现直接将全年AI基建预算提升至2000亿，整体增加25%。按同比例推算，AI芯片采购、数据中心建设、算力租赁等细分领域的投入额度同步增长25%。

·据报道，DeepSeek拟融资最高500亿元人民币，这将是中国人工智能企业史上规模最大的单轮融资，V4.1版本定于6月发布；

·学习时报刊文：算力发展的未来趋势，强调算力赋能词元经济发展；

·全球边缘计算领军企业Akamai与AI企业Anthropic签署7年、价值18亿美元的边缘云服务大单，该订单有力验证了"CDN/边缘云服务商转型AI算力"的商业路径，消息公布后Akamai股价单日大涨26.58%，市值突破200亿美元；

周末热议焦点——光通信（V型槽）：

AI算力消耗电力越大，用光传输数据就越具成本效益，英伟达和康宁引领服务器内部从铜线全面切换至光纤的变革，而光纤要精准对接芯片，必须依靠V型槽这一关键组件。

AI应用（智能体）：

·国家三部门出台首份专门针对AI智能体的顶层政策，部署人工智能+行动，目标是2027年重点行业智能体应用普及率超过七成；

半导体：

·5月8日晚《新闻联播》报道重磅调研华为位于上海的练秋湖研发中心，与任正非在"芯片基础技术研究实验室"进行交流的画面；特别值得关注的是此次到访的领导，报道中提及的不仅是副总理，更是中央科技委员会主任，意义重大，因为当前先进制程研发和扩产相关的统筹协调工作均由该机构负责；

·字节跳动此次不仅增加投资规模，还特意提升国产AI芯片的采购比例，一方面规避外部技术封锁和地缘政治风险，另一方面积极响应政策大力扶持国内半导体产业发展；

·历经一年多密集谈判，苹果与英特尔达成协议，后者将为苹果设备代工生产芯片；周五晚美股以CPU为代表的芯片股全线大涨；