算力时代的新机遇

长鑫存储的惊人业绩再次点燃了存储芯片板块的热度，确实令人折服。一旦成功登陆资本市场，市值有望轻松超越茅台。

每一代人都有属于自己的茅台，Token的出现恰如早期互联网时代的流量红利，曾经谁掌握了流量谁就能坐享其成，如今Token已成为AI时代的流量入口。谁占据了Token，谁就能在AI时代躺赢。

流量时代最为躺赢获利的当属三大运营商，这一次恐怕也不会例外。三大运营商相继推出了Token套餐服务。让算力交易如同缴纳话费般便捷。三大运营商将继续把控从Token生产到调度分发再到收费的完整产业链。之前市场只热炒了上游硬件领域，如液冷、芯片、光模块等，而中游的算力运营，特别是三大运营商几乎未被市场充分关注。此外还有Token在物理AI领域的应用。AI时代离不开应用场景。这些领域接下来需要重点关注。

核心持仓操作：

信维通信15%左右减仓一半。

海鸥股份2%左右全部清仓

首航新能成本价附近出清。

新进思特奇。中国电信

整体继续是收获颇丰的一天。