半导体AI与光模块的投资思考

我常被朋友打趣说：瞧你这经历，本科学半导体，硕士搞AI，如今最火的行业你都没赶上。

哎，我总是这样回应，可不是嘛，一个都没碰上。

其实不只我这样，我本科同窗大多也没从事芯片工作；研究生同窗里，更是没人涉足AI领域。如果我研究生一毕业就投身AI，恐怕早就饿肚子了——毕竟AI在过去二十年一直不温不火，最近几年才突然火热。总不能让我先喝二十年的西北风，等行情爆发了再吃肉吧？再说了，就算等来了爆发期，那点红利也未必能轮到我这种被西北风折磨得奄奄一息的人。

得认命。

最近我的微信被华为韬（τ）定律刷屏了，虽然我不太了解当前芯片产业现状，但对于在多重限制下，中国芯片产业奋力突破的努力，我深表敬意。AI也是如此，最让人费解的就是光模块。十几年前我在前东家做交换机产品时，实验室有个装测试设备的大箱子，里面堆满各种规格的光模块，有些是厂商送测的，有些是采购来的，价格都很低廉。这玩意儿现在居然成了有技术门槛的高科技？真是不懂。

面对A股因此掀起的炒作热潮，我内心充满疑虑。现在的氛围，特别像十年前对移动互联网的狂热追捧，不管什么公司，只要做个APP，股价就能飞上天，参与其中的散户大多以惨败告终。我经常提起一位当时的同事，股市刚开始上涨时，他很快就翻了一倍。于是，在市场最疯狂的时候，他借钱加杠杆全仓投入，结果很快就亏光了。我记得当时看到他，眼睛通红，头发凌乱，胡子拉碴，整个人状态很糟糕。

从那以后，我就给自己立下规矩，绝不参与市场热点炒作。如果我不小心提前买中了热点股，那也一样，绝不加仓，只能等待合适的时机退出。

热门行业就不能投资了吗？当然不是，但对此我需要保持耐心，要等上五到十年，这个领域一定会跑出头部优质企业，而且随着潮水退去，股价会回到合理水平，比如当年的企鹅，还有宁王，都值得关注。

总结一下，无论是半导体，AI，我觉得都是未来高科技的制高点，光模块？也许—吧。但是，现在太火热了，有朋友在微信里吆喝，人傻钱多速来，我觉得，首先可以无比确定，自己不是那个傻子。