AI硬件板块企稳回升

6月2日，A股市场震荡上行，创业板指数表现强势。当日A股总成交额为2.81万亿元，相较前一日的2.9万亿元有所回落。沪深两市主力资金净流入66亿元。

个股表现方面：市场呈现跌多涨少格局，上涨个股1543家，下跌个股3876家。CPO、PCB、机器人、半导体、PC、有色金属、煤炭、银行等板块表现较好。而创新药、AI应用、足球概念、农林牧渔、纺织、白酒、零售、房地产、酒店餐饮等板块则出现回调。

1、CPO、PCB、机器人、半导体、PC：Computex台北国际电脑展于6月2日开幕，全球各大科技企业纷纷展示AI软硬件、智能体、消费电子、芯片、机器人、边缘AI等创新产品。

展会期间，黄仁勋表示，Marvell有望成为下一家万亿市值公司，并强调双方将深化合作，共同打造下一代人工智能数据中心所需的网络与连接基础设施。黄仁勋与迈威尔科技CEO墨菲一致认为，AI基础设施的下一个关键战场，核心不在于算力或内存，而在于连接能力。

迈威尔科技的主营业务涵盖光通信、数据中心互联、交换机、AI定制芯片平台、CXL存储互联及近存计算等领域。目前，该公司市值约为2500亿美元，距离黄仁勋提到的万亿目标仍有较大增长空间。

智能体AI技术将深度重构各类AI应用场景，被视为未来十年最重要的算力变革。该技术并非简单的单一产品升级，而是一个打通云端、边缘计算和物理世界的综合性AI平台，这正是英伟达新一代AI发展蓝图的核心方向。

NVIDIA的Spectrum-X以太网硅光技术已实现全面量产，相比传统网络方案，该技术在能效方面提升5倍，AI系统正常运行时间提升5倍，部署效率提升1.3倍。

2、有色金属板块：锡金属表现突出。随着人工智能产业的快速发展，作为“算力金属”的锡需求激增，价格从去年11月的每吨30万元上涨至目前的每吨42万元，涨幅约40%，处于历史高位水平。

自去年以来，由于缅甸、印度尼西亚、刚果（金）等主要产锡国受到出口限制和地质灾害影响，全球锡供应持续紧张。业界普遍预期未来1-2年内锡价将保持上涨趋势。

近期关注焦点：商业航天、低空经济、新能源领域

中期布局重点：数字经济、国产半导体、AI、Mash等方向

股市投资策略：机会往往在下跌中显现，风险则在上涨中积累。A股牛市第三阶段已经开启，建议避免追涨杀跌。就聊到这里，晚安！