2024中国AI算力市场深度洞察

2024年，中国AI算力领域呈现迅猛增长态势，市场规模攀升至190亿美元，同比增幅接近六成。预计到2025年，这一数字将增至259亿美元。当前市场正从单纯训练向推理驱动转变，预计2026年推理算力占比将突破60%。

四大核心力量推动行业前行

· 政策层面：“东数西算”工程与“人工智能+”战略持续强化。 · 需求层面：大模型快速迭代，各行业智能化转型步伐加快。 · 投资层面：全球科技巨头纷纷加大算力资本投入，展开激烈角逐。 · 供给层面：国产化替代正从概念验证阶段迈向规模化应用。

上游环节：AI芯片国产化进程加速

2024年全球AI芯片市场规模在900至1130亿美元之间，中国约占214亿美元。国内市场呈现“一超多强”格局，华为昇腾占据约75%的市场份额，海光信息、寒武纪等紧随其后。在国产化率上，云端芯片达到30%，边缘端约为35%，训练端仅约15%。华为昇腾910c计划于2025年量产，性能已逼近H100。全球高带宽内存（HBM）市场被SK海力士和三星垄断（2024年规模约170亿美元），而国内长鑫存储的HBM2已送样，HBM3的研发则预计在2026至2027年取得突破，先进封装技术成为突围的关键所在。

中游环节：服务器、光模块及液冷技术全面突破

· AI服务器：2024年全球市场规模达1401亿美元，中国出货量63万台。工业互联与英伟达深度绑定，在其GB200 NVL72机柜中贡献了约2/3的出货量。 · 光模块：中际旭创在全球处于领先地位，800G及1.6T产品优势显著。硅光技术渗透率快速提升，预计2030年市场份额将从2%跃升至59%。 · 液冷系统：已由“可选”转变为“标配”。部分厂商已进入英伟达GB300供应链，预计2028年中国液冷服务器市场将达102亿美元。

下游：AIDC投资升温，算力租赁模式迭代升级

2024年AIDC（人工智能数据中心）投资额突破1014亿元，全国在建项目超300个，单机柜功率高达20至100千瓦，液冷技术已成标配。算力租赁市场规模约1480亿元，商业模式正由“卖算力”向“卖token”转变，定价策略呈现“高端资源紧缺、中低端市场竞争压力大”的局面。下游市场形成云厂商、第三方IDC及电信运营商三足鼎立的态势，行业集中度正持续提升。

展望2026至2028年：三大确定性趋势

国产替代迈入深水区

华为昇腾携手产业链构建三大技术路线，生态建设正从硬件适配阶段迈向全栈协同。昇腾社区与MindSpore框架已吸引超过100万开发者，国产算力生态体系正加速壮大。