蓝冠资本2亿英镑税务诉讼落败 警告英国已失去投资吸引力

亿万富翁迈克尔·普拉特旗下的对冲基金蓝冠资本在与英国税务部门的税务纠纷中败诉后警告，英国已丧失作为优质商业投资目的地的竞争优势。

英国最高法院周三一致驳回了这家投资公司的上诉。自2022年以来，该公司一直与税务部门进行法律斗争，后者主张将其合伙人按雇员标准征税。

本次上诉的核心争议在于带薪合伙人征税法规的解读，以及这些法规如何适用于2009年成立、以有限责任合伙企业形式运营的蓝冠资本管理公司。

相关立法规定，在征收所得税和国民保险税时，有限责任合伙企业的成员应被认定为合伙人还是企业雇员。

2014年，英国政府出台带薪合伙人相关法规，目的是防止企业将员工伪装成独立承包合伙人，以规避高额所得税和国民保险税。

真正意义上的合伙人可分享企业利润，合伙企业无需为其缴纳雇主国民保险税；但如果相关人员实际上属于企业雇员，则企业必须补缴对应税费。

蓝冠资本案是极具影响力的案例，它澄清了这些法规在复杂合伙企业结构中的适用标准。

本次争议涉及2014至2019年间蓝冠合伙企业80至100名内部成员，核心判断标准是：这些人员是否对公司拥有“重大影响力”——这是认定人员属于自雇身份的硬性要求。

英国税务海关总署得出结论：除4人外，其余人员均应视作雇员处理，并要求蓝冠补缴约2亿英镑所得税和国民保险税。

判决出台后，蓝冠资本表示，税务部门此前公开的官方指引“过去存在错误，如今依然有误，而政策失误带来的全部成本都由企业承担”。税务部门暂未回应媒体置评请求。

这家曾跻身全球顶尖对冲基金行列的机构表示，本次裁定将对英国作为国际金融中心的地位产生深远影响。

蓝冠资本表示：“在英经营的企业需要依托税务部门的官方指引，稳定、确定地规划税务事宜。缺乏政策确定性，叠加全球市场竞争日趋激烈，英国已不再是企业认真考虑的投资目的地。”

但某大型对冲基金合规负责人表示，行业内多数企业架构设计与之不同，蓝冠当初选择这套合伙架构本身就极不明智。

多位行业高管坦言，部分机构可能会受到本次判决影响，但鉴于蓝冠诉讼已持续多年，多数企业早已开始调整自身架构。

一名对冲基金资深高管指出：“在蓝冠遭遇税务追责前，业内普遍认为这种操作符合市场惯例。”他补充道，本次判决只是细化法规边界，并未彻底否定合伙制架构，“过去这种架构用于税务优化，如今这条路已经走不通了。”

国际律所特拉弗斯·史密斯税务合伙人埃琳娜·罗兰兹表示，最高法院本次判决作出了“关键界定”：只有对企业经营方向具备“真实战略影响力”的人员，才能享受合伙人身份对应的税收优惠。

她表示：“实际操作层面，能够满足重大影响力认定标准的人员范围大幅收窄。此前宽泛解读政策、搭建相关架构的企业，都需要重新评估自身制度安排。”

前述对冲基金资深高管还提到，本次判决或将迫使各大机构缩减合伙人规模，部分人员会被降格。“部分企业不得不告知现有员工，他们不再具备合伙人身份。”