AI内存短缺重创手机市场，二季度出货量创13年新低

AI芯片内存持续紧缺，智能手机市场遭受冲击，出货量跌至13年来最低水平。

受内存与存储芯片短缺持续影响消费电子行业，全球智能手机二季度出货量同比出现下滑。

市场调研机构Counterpoint数据显示，手机出货量同比大跌11%，创下13年来第二季度最差成绩。

Counterpoint高级分析师希尔皮·贾恩在报告中指出：“全球内存危机已取代其他因素，成为拖累智能手机行业的首要阻力。去年仅是零部件供应问题，如今已演变为需求端的严重制约。”

国际数据公司IDC同样确认二季度手机出货量大幅下滑，受内存短缺影响，预计同比下降6.7%。

不同调研机构因统计模型差异，数据存在一定出入。

低端与中端机型市场受冲击最为显著，该价位段消费者对价格敏感度远高于高端旗舰市场。

IDC全球消费设备高级研究总监娜比拉·波帕尔在研报中写道：“内存成本较去年暴涨近300%，目前在低端机型整机物料成本中占比超过65%，主营入门机型的手机厂商生存压力显著增大。”

“二季度数据印证了我们此前的判断：本次行业下行并非全线同步萎缩；内存危机利好高端品牌，而主营低端机型的厂商则承受巨大损失。”

另一家调研机构Omdia测算的出货降幅相对温和，但与Counterpoint、IDC观点一致，认为内存短缺导致市场出现严重两极分化。

三家机构数据均显示，苹果(326.545, 11.69, 3.71%)（AAPL）、三星（005930.KS）二季度出货量实现增长；小米(16.49, -0.03, -0.18%)、OPPO、vivo等国产厂商则承担了行业下滑的主要压力。

尽管高端品牌短期出货保持增长，但部分分析师认为其后续仍将面临阻力，苹果尤为突出。

本周一，KeyBanc资本市场分析师布兰登·尼斯佩尔发布投资者研报，将苹果股票评级下调至“低配”。其担忧在于，下一代iPhone或将涨价，叠加运营商购机优惠、补贴缩减，消费者换机周期或将拉长。

他表示，这最终会拖累苹果服务业务板块增速。

“我们预计苹果27财年服务业务收入增速初始为13.5%，后续将回落至7%。”

多方预测显示，内存紧缺危机或将持续至明年甚至更久；部分专家认为，这场由AI算力需求催生的芯片供给瓶颈，要到2030年才能彻底缓解。