中小银行陆续推出5年期大额存单 储户反应呈现明显分化

近日，常熟农商行对外发布《2026年8月个人大额存单发售公告》，正式面向市场推出期限为5年的个人大额存单产品，年化利率定为1.70%，起购门槛为20万元，本次计划发行规模合计5000万元。该行此举属于7月份以来，继多家国有大型银行及股份制商业银行陆续恢复5年期大额存单发行后，中小银行层面积极跟进的典型代表。

在当前存款利率整体处于下行通道的市场环境中，5年期大额存单的重新"亮相"迅速引发各方热议。然而，市场投资者对该类产品的态度存在明显差异：部分投资者看重其收益稳定特征，希望借此提前固化长期利息收益；但也有投资者认为现行的利率水平缺乏足够吸引力，更倾向于将闲置资金配置至稳健型理财产品、公募基金等替代渠道。

中小银行陆续加入5年期大额存单发行阵营

在部分国有大行与股份行相继恢复5年期大额存单销售后，众多中小银行也陆续加入这一行列。

8月6日当天，常熟农商行正式对外发布《2026年8月个人大额存单发售公告》。据上海证券报记者查阅产品说明书后了解到，常熟农商行此次发行的产品为期限5年的个人大额存单，年化收益率为1.70%，总发行规模控制在5000万元。

回顾近段时间的市场动态，进入7月份以来，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行等国有大行先后恢复5年期大额存单的发售业务，最高年化利率达到1.60%。在股份制银行阵营中，平安银行、华夏银行等机构也同样上线了类似期限的产品。

国盛证券研究员朱广越在接受上海证券报记者专访时指出，中小银行积极跟进发行5年期大额存单，其核心目的主要在于顺应广大居民对锁定利率的诉求，进而稳定存款业务规模、夯实零售客户群体根基。与此同时，银行业也可借助长期负债与长期资产相互匹配的方式，有效缓解未来资产端再投资收益率持续下行所带来的压力，进一步优化负债期限结构配置，降低期限错配方面的潜在风险。

针对未来5年期大额存单供给规模是否能够全面铺开这一问题，业内人士普遍持谨慎乐观态度，认为实现大规模放开的可能性较为有限。朱广越分析表示："现阶段商业银行整体净息差依然处于历史性低位区间，5年期存款类产品的负债端成本相对更高，因此预计后续该类产品大概率仍将主要以限额发售、阶段性推出等形式，作为揽储策略的辅助性工具出现。"

据记者了解，近期部分中小银行也在密集上线新的存单产品，但相关产品期限大多集中在中短期。具体来看，8月3日，"华瑞银行微银行"官方微信公众号对外发布公告，宣布限量发售3年期大额存单产品，起存金额设定为20万元，年化利率为1.90%，同时特别提示"额度有限，先到先得"。7月31日当天，常熟农商行也推出了一款大额存单产品，该产品期限为1年，年利率为1.45%，总发行规模为5.5亿元。

根据中国货币网最新公布的统计数据，7月份以来，嘉祥农商银行、新疆银行等超过十家地方性商业银行已陆续对外发布大额存单发行公告，其中期限最长的产品也仅为3年期。

部分投资者追求收益锁定 亦有投资者认为"性价比欠佳"

在大额存单产品重新回归市场的同时，广大储户群体的态度也呈现出较为突出的分化态势。

"前几日我注意到工商银行即将发售5年期大额存单的相关消息，目前正在认真考虑是否购买。"储户刘女士在与记者交流时表示，近期权益类市场出现较大波动，自己此前购入的相关投资产品也面临较为明显的回撤压力。

对于大额存单这类产品，刘女士最为看重的是其收益层面的稳定特征。她进一步解释道："尽管目前利率水平确实偏低，但至少无需担忧收益出现波动甚至本金遭受损失的问题，只要这部分资金在未来数年内没有其他用途规划，存入其中相对而言更为安心。"

对于风险承受能力相对较低、且资金长期处于闲置状态的投资者而言，提前锁定一笔长期且稳定的收益无疑是更为稳妥的选择。与传统的普通定期存款产品相比，大额存单所具备的可转让机制设计在灵活性方面具有明显优势，因此获得了部分储户的普遍认可。

据记者观察了解，目前各银行已上线的5年期大额存单产品中，已有部分热门利率档位出现售罄情况。工商银行App最新页面信息显示，该行年利率为1.60%的5年期大额存单当前已全部售罄，而其他部分大额存单产品页面则显示尚有可购买的剩余额度。

实际上，面对5年期大额存单产品的重新出现，并非所有储户都表现出浓厚的兴趣。一位投资者坦言："倘若这部分资金需要锁定长达5年，我还是希望能够获得更高的收益率水平。"该投资者进一步补充道，自己目前在存款类产品方面的配置比例较低，更多的资金主要分散配置在理财产品、公募基金以及股票市场之中，希望通过适度承担一定风险的方式来争取更为可观的投资回报。

这一现象也是近年来居民资产配置理念发生深刻变化的一个真实写照。在过去较长时期内，存款类产品长期占据居民资产配置的核心主导地位。然而时至今日，随着各类存款产品利率水平的持续走低，越来越多的投资者开始倾向于采取多元化、分散化的资产配置策略。

根据中国人民银行此前公开发布的最新统计数据：2026年上半年，全国住户存款累计新增7.58万亿元，与去年同期相比少增3.19万亿元；与此同时，非银行业金融机构存款则增加4.65万亿元，与去年同期相比多增2.1万亿元。

针对广大投资者的实际需求，朱广越提出相关配置建议：对于风险偏好较为保守的储蓄型投资者而言，可以将长期定期存款、大额存单等产品作为资产配置的底层基础，从而提前锁定利率水平。但他同时强调，5年期产品对资金流动性的占用相对较大，并非适合所有投资者的最优选择，建议投资者结合自身资金实际闲置周期进行合理配置。此外，还可以考虑将符合个人风险承受能力的银行理财产品进行搭配组合，在有效控制波动幅度的前提下适度增厚长期收益水平，最后再以现金管理类理财产品来承接日常生活中的备用资金需求，从而在收益性与流动性之间取得平衡，做好资产的多元化分散配置工作。