一季度车市低迷开场：传统车企重排，新势力格局生变

近期，伴随各大车企相继披露3月销量数据，2026年一季度中国车市整体表现正式出炉。根据中国汽车流通协会汽车市场研究分会公布的数据，2026年一季度乘用车累计零售为422.6万辆，同比减少17.4%，成为近十年来除2020年疫情特殊阶段外表现最弱的一次开局。

在整体市场降温的背景下，无论传统车企还是造车新势力，增长动力都明显不足。传统车企阵营中，增速最高的东风汽车集团同比也仅增长12.3%，其余多数企业涨幅都未超过5%，还有三家出现负增长。新势力方面，过去动辄翻倍增长的局面已难再现，蔚来、智己、问界的销量增速分别为98.3%、97%和86%，而小鹏汽车则同比下滑超过30%。

若从全年销量目标完成情况来看，局面则更加严峻。在经济观察报梳理的近20家主流传统车企及新势力企业中，只有极氪一家完成率超过25%（达到25.7%），其余十多家均低于20%。完成率排名靠后的零跑、小鹏和深蓝，均只完成了全年目标的约11%。

需要看到的是，在市场整体承压、竞争持续升级的双重作用下，不论传统车企还是新势力，其排名格局都出现了明显变化，头部位置发生更替，中腰部竞争更趋激烈。

传统车企“一哥”换人

2026年一季度，传统车企销量排名出现显著调整。曾连续18年稳居销量冠军、并在2024年一度陷入低谷的上汽集团(14.150, 0.13, 0.93%)，本季度以较大优势重新夺回行业第一。数据显示，上汽集团一季度累计销量达到97.3万辆，同比增长3%。自主品牌和海外市场的增长，成为推动上汽集团销量修复的关键力量。其中，上汽自主品牌销量为65.7万辆，同比增长9.3%，占集团总销量的67.6%，较上年同期提升近4个百分点；海外市场1—3月销量为32.5万辆，同比大增48.3%。与此同时，合资品牌上汽通用也呈现稳步回升态势，一季度销量同比增长11.3%，不过上汽大众仍处于下滑之中。从单月走势来看，上汽集团在1月销量大幅提升后，2月和3月连续回落，未来能否继续稳住冠军位置仍存在不确定性。

排名第二的是吉利汽车集团，其改变了自2022年以来持续被比亚迪(101.670, 2.64, 2.67%)压过的局面。吉利汽车一季度累计销售70.9万辆，同比小幅增长0.7%。其中，新能源车型累计销量为36.9万辆，同比增长9%，渗透率达到52%，在自主品牌中处于领先位置；海外出口达到20.3万辆，同比大涨126%，其中新能源车型占比为64%。从品牌结构来看，吉利中国星系列和银河分别支撑了其燃油车与新能源车市场，销量分别达到31.2万辆和23.9万辆。此外，极氪销售7.7万辆，同比增长86%，领克销售8.2万辆，同比增长12%。

比亚迪则以70万辆位居第三，相较去年同期的100万辆明显回落。新能源购置税政策调整、行业竞争升温以及产品技术更新换代等因素，都对比亚迪一季度销量形成了压力。后续随着搭载第二代刀片电池和兆瓦闪充技术的新车型密集推出，比亚迪有望重新恢复增长，其与吉利之间围绕自主品牌“一哥”的争夺，也将成为车市后续的重要看点。

奇瑞汽车与长安汽车(10.120, 0.10, 1.00%)分别位列传统车企第四和第五，但都出现了销量下滑。奇瑞汽车一季度累计销售60万辆，同比微降3%。值得一提的是，奇瑞一季度海外出口达到39.3万辆，同比增长53.9%，占总销量比重高达65.5%，海外市场已成为其主要支柱。同时，在新能源汽车领域，奇瑞也在持续加码，包括重启风云品牌、推出全新QQ3以及高端新能源品牌“神行者”，希望进一步增强新能源竞争能力。一季度奇瑞新能源汽车销量为16.2万辆。

长安汽车一季度累计销售56万辆，同比下降20.9%。其中，新能源销量为16.86万辆，同比下降13.16%；自主品牌销量45.83万辆，同比下降25%。目前，长安汽车旗下拥有启源、深蓝和阿维塔三大自主新能源品牌。其中启源和深蓝的市场表现相对更强，二者3月销量均超过3万辆，而阿维塔单月销量仅5000多辆。不过从月度走势来看，长安汽车在3月已出现回暖迹象，单月销量达到27.1万辆，同比增长1.05%。

排在第六位的东风汽车集团，以12.3%的增幅成为传统车企中增长最快的一家，一季度累计销售52.8万辆。其中，新能源销量21万辆，同比增长52.3%；海外销量9.6万辆，同比增长75.6%。旗下岚图、奕派、猛士等品牌均实现较快增长。东风与华为乾崑合作打造的奕境品牌首款车型DH1也将亮相北京车展，预计将为其带来新的增长动能。

广汽集团(7.270, 0.10, 1.39%)则迎来了久违的正增长，一季度累计销售38万辆，同比增长2.38%。其中，广汽埃安同比大增57.34%，广汽传祺增长33.06%，自主品牌整体增长42%；合资板块中，广汽丰田增长6.99%，广汽本田依然下滑。一季度广汽集团海外出口4.2万辆，同比增长86%。自2024年底以来，广汽集团持续推进全面内部改革，而今年一季度销量的回升，也表明改革成效开始逐步体现。

长城汽车(21.270, 0.57, 2.75%)一季度累计销售26.9万辆，同比增长4.79%。其中，新能源车型销量5.3万辆，海外销量13万辆，海外占比接近一半。从品牌表现来看，哈弗销售15.1万辆，同比增长4.57%，占长城汽车总销量的56.18%，依旧是其最核心的销量支柱。此外，魏牌销量大增59.39%，坦克增长2.07%，但欧拉与皮卡板块则出现下滑。按照规划，长城汽车2026年的销量目标不低于180万辆，今年新推出的“归元平台”及多款新车，预计将为后续增长提供支撑。

新势力车企座次调整

与2025年相比，今年一季度新势力车企的排名发生了较大变化。2025年的前三名——零跑、鸿蒙智行和小鹏汽车，到今年一季度已变成零跑继续居首，理想和蔚来重新回到第二、第三位。鸿蒙智行并未公布一季度整体销量，但根据赛力斯(90.070, 1.49, 1.68%)公告，问界一季度仅销售7万辆，排名滑落至第六；小鹏则降至第七。

数据显示，零跑一季度累计交付11.02万辆，同比增长约26%，继续稳居造车新势力第一，这主要受益于B10、B01、C10等多款高性价比产品的热销。随着A10等更低价位车型陆续上市，其销量还有进一步提升的空间。零跑全年销量目标定为100万辆，但一季度完成率仅11%，后续达标压力依旧较大。

理想汽车重新回到增长通道，一季度累计销售9.5万辆，同比增长2.45%，并超额完成此前8.5万辆至9万辆的交付指引。值得关注的是，理想汽车的纯电产品开始逐渐放量，其中理想i6在3月交付超过2.4万辆，已成为新的主力车型。根据理想汽车规划，其将在2026年实现同比20%的增长目标，也就是销量至少达到48.8万辆。产品方面，全新一代理想L9将在第二季度上市。

蔚来一季度表现突出，累计销售8.35万辆，同比增长92.3%，是所有新造车企业中增速最快的一家。蔚来此次强势增长，主要得益于全新ES8、乐道L90以及萤火虫等车型的持续热销。按照规划，蔚来全年销量目标为45.6万—48.9万辆，若按下限测算，一季度目标完成率为18%。随着蔚来ES9、乐道L80等新品即将推出，蔚来后续销量仍有望进一步提升。

极氪一季度同样表现亮眼，累计销售7.7万辆，同比增长86%，主要受益于极氪007等车型持续热卖。值得一提的是，极氪是唯一一家年度目标完成率超过25%的车企，目前已完成全年30万辆目标的25.7%。根据安排，极氪旗下新车极氪8X将于4月17日正式上市。

其他几家车企或品牌则承受了更大压力。其中，小米汽车并未公布一季度具体销量，但结合其此前披露的1月交付超3.9万辆、2月交付超2万辆、3月交付超2万辆数据估算，小米汽车一季度累计交付约8万辆。小米汽车2026年的销量目标为55万辆，一季度完成率仅14.5%。这意味着，若要完成全年销量任务，接下来9个月其月均交付需超过5.2万辆，难度不小。

问界一季度销售7万辆，虽然同比仍有较大增长，但与去年12月单月接近6万辆的水平相比明显回落，一季度销量目标完成率仅14%。不过，问界去年全年的销量走势本就是前低后高，最终实现全年销售42万辆、同比增长9.3%的成绩，因此今年销量能否逐步爬升，仍值得继续观察。按照规划，问界全年销量目标为50万辆。

小鹏汽车与深蓝汽车是少数出现销量下滑的车企或品牌。小鹏汽车在2025年实现销量增长后，今年一季度再度陷入负增长，累计销售6.3万辆，同比下降33.3%，这与其主力车型MONA M03销量回落密切相关。2025年，MONA M03销量达到17.53万辆，占小鹏汽车43万辆总销量的40%，但今年其月销量已下滑至5000辆左右。日前，MONA M03改款车型已经上市，能否带动小鹏汽车止跌回升仍有待观察。一季度，长安汽车旗下深蓝汽车累计销售5.7万辆，下滑原因被普遍认为与市场竞争进一步加剧有关。

此外，岚图和智己在一季度都实现了销量增长，增幅分别为30%和97%，但整体基数仍然偏低。其中，岚图一季度销售3.4万辆；智己一季度销量为1.39万辆，月均不足5000辆。