南京银行风险压力交织：合规顽疾频现，资本指标不断承压

来源：证券之星

作为国内头部城商行及系统重要性银行，南京银行（601009.SH）近期在合规管理和经营层面的风险隐患持续显现。2026年一季度，该行及其分支机构连续遭遇监管处罚，信贷业务中的违规问题密集暴露，说明其内控与合规体系仍存在较为突出的薄弱环节。

证券之星注意到，另一方面，虽然2025年南京银行资产规模和盈利水平实现同步增长，但资产质量承压、资本充足率持续下滑的结构性问题愈发明显。同时，控股子公司南银法巴消费金融不良资产加快处置、投诉问题频繁出现，在多项风险交织之下，该行在发展与安全、规模与质量之间的平衡压力进一步加大。

01．罚单接连出现，内控合规问题暴露无遗

2026年一季度，南京银行的合规风险集中显现，连续收到地方监管部门开出的行政处罚，信贷业务违规成为主要暴露点。

具体来看，3月19日，国家金融监督管理总局浙江监管局披露罚单，南京银行杭州分行因流动资金贷款管理审慎性不足、个人贷款用途管控不到位两项违法违规行为，被罚款185万元，相关责任人蔡俊被给予警告。此次处罚直接指向该行在信贷管理环节的风控漏洞，也是其2026年以来收到的首张“百万元级罚单”。

而在此之前的2月份，南京银行连云港连云支行已因贷款调查履职不到位被罚30万元。短短两个月内，南京银行分支机构合计被罚215万元，罚单数量和处罚金额较2025年同期均明显增加。

从违规原因来看，不论是杭州分行在资金用途管理上的失守，还是连云港支行在贷前调查中的失职，问题都集中出现在信贷业务“三查”环节。这反映出部分分支机构在业务扩张过程中存在重规模、轻风控的倾向，也说明总行对异地机构的穿透式管理仍有不足。

若将时间维度拉长，南京银行在2025年的合规问题就已呈现集中爆发趋势。全年该行及多家分支机构累计收到7张行政处罚罚单，合计被罚396万元，此外还收到1次监管警示函，违规事项涉及信贷管理、监管统计、员工行为等多个领域。

其中，7月1日，总行因监管统计指标计量不准确被江苏监管局罚款70万元。12月，徐州分行因项目贷款管理不到位、个人贷款贷后管理不审慎被罚60万元，两名支行负责人同时被警告；更早之前，泰州分行因贷前调查和贷后管理严重缺失、办理无真实交易背景票据业务，被罚145万元。

从区域分布看，南京银行的内控问题已由江苏本地延伸至浙江等异地分行；从层级来看，风险也由基层操作层面蔓延至总行数据报送等核心管理环节。

从问题性质来看，信贷违规现象反复发生，同类问题屡次被罚仍反复出现，这已不是偶然性的操作失误，而是内控体系执行不力、合规文化建设滞后的集中反映。

尽管在2025年末该行已对管理层级进行调整，由行长兼任首席合规官，但2026年再次出现大额罚单，说明其内控短板并未得到实质性修补，合规风险仍将是未来经营中的关键不确定因素。

02．业绩增长背后，资产质量与资本水平压力加大

1月22日，南京银行发布2025年度业绩快报。截至2025年末，全行总资产达到30224.24亿元，较2024年末增长16.63%，正式迈过3万亿元关口。

经营业绩方面，全年实现营业收入555.40亿元，同比增长10.48%；归属于上市公司股东的净利润218.07亿元，同比增长8.08%，资产规模和盈利水平实现双双增长。

不过，在看似稳健的经营表现背后，南京银行仍隐藏着较为突出的结构性矛盾，资产质量与资本充足水平的压力逐步显现。

在资产质量方面，全行不良贷款率虽然保持在0.83%的较低水平，但个人贷款不良率达到1.33%，明显高于整体水平，消费贷已成为主要风险暴露区域。

此外，南京银行拨备覆盖率自2021年高点后持续下降，至2025年末降至313.31%，较2024年末下滑21.96个百分点，较2021年高点397.34%累计减少84.03个百分点，已连续四年下行。尽管这一水平仍明显高于监管要求，但风险抵补“缓冲垫”逐步变薄的趋势已较为清晰。

业绩快报还显示，2025年末南京银行核心一级资本充足率为9.31%，较上年末下降0.05个百分点，这已经是该指标连续第四年下滑，较2021年10.16%的高点累计减少0.85个百分点。对比行业数据，2025年末我国商业银行核心一级资本充足率平均为10.92%，南京银行低于行业均值1.61个百分点，在头部上市城商行中处于相对偏低位置。

作为系统重要性银行，南京银行面临更高标准的资本监管要求。然而近几年其总资产年均增速超过15%，明显快于内源性资本补充节奏，仅依靠利润留存已难以覆盖资本消耗，资本补充压力不断加重。

值得关注的是，2025年南京银行利息净收入为349.02亿元，同比增长超过30%，成为业绩增长的核心拉动力。而非利息收入同比下降9.88%，财富管理、投行等中间业务增长动力不足，营收对传统息差的依赖格局并未发生根本性变化。

在零售转型持续推进的过程中，业务规模快速扩张，但风控体系与合规管理能力未能同步跟上，形成了“重发展、轻风险，重规模、轻质量”的失衡状态，也进一步加大了资产质量和资本消耗的压力。

03．南银法巴加快不良处置，消费金融投诉问题多发

作为南京银行持股64.16%的核心消费金融平台，南银法巴消费金融近几年已成为零售风险的“聚集地”，其不良资产处置节奏以及投诉舆情持续受到市场关注。

为缓解不良压力，2025年以来，南银法巴消费金融在银登中心频繁挂牌转让个人不良贷款，不良资产出清速度明显提升。

数据显示，2025年南银法巴累计挂牌转让不良资产规模达到53.13亿元，在消费金融行业中位居前列。其中，2025年2月首期转让即推出30.69亿元资产包，涉及12.69万户借款人、46.8万笔债务，加权逾期天数超过2300天，主要为原苏宁消金存量贷款，转让折扣最低至0.1折。

此后，该公司继续加快处置节奏，4月、5月接连推出多期不良转让项目，部分资产包逾期时间缩短至5个月，呈现出“尽早处置、快速出清”的特点。到了2025年11月，南银法巴又连续挂牌两期不良资产，涉及金额分别为3.38亿元和3.43亿元，全年处置速度明显快于行业平均水平。

如此大规模、高频率地转让不良资产，一方面是回应监管要求、改善资产质量的措施；但另一方面，也从侧面反映出其零售业务风险控制较为薄弱，不良生成压力依然偏高。

与不良加快出清同时出现的，是消费金融投诉的持续高位运行，南银法巴在黑猫投诉平台上的舆情风险较为突出。截至2026年4月9日，该平台累计投诉量已达1670宗，虽然回复率约为90.8%，但办结率仅为77.6%，仍有相当数量的投诉问题未被有效解决。

从2026年4月最新投诉案例来看，问题主要集中在四个方面：一是第三方催收违规，不少用户反映催收人员使用私人号码联系，既不说明身份，也不提供工号，并存在频繁骚扰、威胁联系亲友、爆通讯录等软暴力催收行为，即使借款人主动协商还款，违规催收也未停止。

二是利率与信息披露争议，部分用户称借款时综合资金成本披露不充分，实际年化利率偏高，还款结构不够透明，存在息费收取不规范等问题；三是第三方渠道乱象，涉及AB贷、前置收取手续费、砍头息等违规行为，部分合作渠道存在诱导借款、隐瞒条款等情况。

四是征信与服务类纠纷，包括征信异议处理迟缓、结清后未及时更新征信记录、多方主体相互推责等，导致用户维权难度较高。

南银法巴在不良处置和投诉方面暴露出的乱象，某种程度上正是南京银行零售风控和合规短板的延伸。作为母行控股子公司，南京银行在对南银法巴的合规管理和风险审查上存在明显不足，未能将总行风控体系有效覆盖到消费金融业务之中。

消费金融业务具有小额分散、客户数量庞大、催收链条较长等特点，这进一步放大了合规和风控漏洞，既推高了不良率并迫使其加速处置，也带来大量投诉，对品牌声誉形成拖累。

更需警惕的是，投诉集中反映出的催收、利率、渠道等问题，与南京银行本部在信贷违规、内控失灵上的根源高度一致，表明全行在零售业务领域“重拓展、轻管理，重业绩、轻合规”的问题仍未得到根本扭转，子公司风险已逐渐成为母行稳健经营的重要掣肘。

作为头部城商行和系统重要性银行，南京银行拥有较强的盈利能力和资产规模优势，但长期累积的合规短板、风控漏洞以及结构失衡，正一步步侵蚀其发展基础。

在金融监管持续趋严、消费金融行业规范不断深化的背景下，若南京银行不能尽快补足内控与合规短板，改善资产质量和资本结构，并强化对子公司的穿透式管理，那么单纯依赖规模扩张与传统息差驱动的增长模式将难以长期维系，其稳健发展的可持续性也将面临更大压力。

对于南京银行而言，如何在发展与安全、规模与质量之间实现平衡，不仅是当前必须直面的课题，也将决定其未来能否继续保持在城商行中的领先位置。