花旗看好恒瑞医药，目标价134港元并给出买入评级

花旗发布研究报告指出，对恒瑞医药（01276）H股给予134港元的目标价以及“买入”评级。花旗表示，恒瑞医药2026年第一季度创新药销售额同比增长26%，达到45亿元人民币，占产品销售额的比重从去年同期的54%上升至62%。

公司管理层重申2026年创新药销售额同比增长超过30%的目标，并指出3月份医院准入速度加快，为全年销售增长打下了基础。公司2026年第一季度确认了与葛兰素史克（GSK）合作的BD收入7.87亿元人民币，全年预计约为2.5亿元人民币。该公司合作产品进展顺利，Ribupatide（GLP-1/GIP）全球三期已于2025年12月启动，HRS-1893（Myosin）全球三期将于2026年启动。