A股光通信板块强势拉升，杭电股份3连板

今日，日韩股市表现不一。日经225指数收盘微跌0.19%，报62713.65点；韩国KOSPI指数收盘上涨0.11%，报7498点。本周来看，韩国KOSPI指数累计上涨13.6%，创下自2008年10月以来的单周最大涨幅。

A股市场整体回调，但个股表现活跃。全市场仍有超过3600只个股收涨，连续三日出现百股涨停现象。截至收盘，上证指数微跌，深证成指下跌0.5%，创业板指下跌0.96%，科创综指下跌1.25%。两市成交额达到30757亿元。

今日，A股“光”字辈板块热度攀升。光伏板块集体涨停，仁智股份（6.920, 0.63, 10.02%）（维权）等十余股封板；光纤概念表现抢眼，杭电股份（37.620, 3.42, 10.00%）实现3连板，通鼎互联（20.660, 1.88, 10.01%）、新能泰山（5.690, 0.52, 10.06%）紧随其后2连板。

另外，商业航天板块爆发，电科蓝天（85.640, 14.27, 19.99%）触及20%涨停，航天发展（27.590, 2.51, 10.01%）、航天长峰（20.550, 1.87, 10.01%）涨停；人形机器人（15.750, 0.33, 2.14%）概念走强，巨轮智能（7.060, 0.64, 9.97%）2连板，五洲新春（78.170, 7.11, 10.01%）（维权）、天奇股份（26.960, 2.45, 10.00%）、襄阳轴承（13.490, 1.23, 10.03%）涨停；PCB概念持续活跃，山东玻纤（14.870, 1.35, 9.99%）7天4板，宝鼎科技（27.650, 2.51, 9.98%）（维权）2连板。跌幅榜上，电池产业链震荡整理，湖南裕能（97.250, -8.77, -8.27%）、天华新能（103.450, -7.63, -6.87%）、天赐材料（58.410, -4.39, -6.99%）等下跌。

同花顺（244.560, -2.68, -1.08%）数据表明，本周上证指数累计上涨1.65%，深证成指上涨3.02%，创业板指上涨3.24%，科创综指上涨4.5%。

光纤概念在午后时段强势拉升，杭电股份3连板，股价续创新高，通鼎互联、新能泰山2连板，昀冢科技也录得20%涨停。

消息面传来多重利好，共同支撑光纤行情持续走强。

首先，英伟达与康宁达成深度合作以扩大产能。5月7日，双方宣布建立长期合作关系，康宁计划在美国新建三座工厂，将光连接产能提升10倍，光纤产量增长超50%。这直接带动了AI基础设施建设对高性能光纤的需求，进一步强化了行业景气预期。

其次，光纤行业今年展现出“量价齐升”的景气特征。据央视报道，国内多家光纤企业一季度产销大幅增长，部分规格产品价格飙升650%，订单排产已排至2027年第一季度。

第三，从财务基本面看，光通信板块已实质性进入利润兑现期。华西证券（8.690, -0.03, -0.34%）分析师马军指出，在AI算力驱动下，光模块及光纤光缆企业正集中迎来利润释放。企业不仅加强了回款力度，且在AI算力业绩持续兑现的推动下，正加速修复现金流与利润质量。

第四，政策大力推动算力网络建设。工信部印发通知组织国家算力互联互通节点建设，明确光纤通信是算力传输的核心载体，江苏、广东等地启动万兆光网试点，政策红利持续释放。

第五，全球光纤供需缺口正在扩大。国盛证券（12.900, 0.05, 0.39%）研报指出，全球光纤光缆产业已进入“刚性供给”主导的新周期，新增供给长期稀缺，扩产周期长达18-24个月，短期内难以缓解压力。该机构预测，2026年全球光纤供需缺口约6%，2027年将扩大至15%。

今日午后，房地产板块表现活跃。宁波富达（8.090, 0.74, 10.07%）、京投发展（17.230, 1.57, 10.03%）、上实发展（5.480, 0.50, 10.04%）等多股涨停。

央视财经报道，今年“五一”假期，随着多地楼市新政落地，房地产市场热度回升。北京二手房市场延续4月以来的火热态势，成交量和带看量双双走高。数据显示，“五一”假期前四天，北京二手房成交套数同比激增72%。4月份北京二手房成交量更是达到近1.8万套，创近5年同期新高。

华泰证券（19.110, -0.22, -1.14%）研报指出，深圳、广州、武汉、苏州、济南等核心城市纷纷出台楼市优化政策，从公积金、以旧换新、限购等方面打出组合拳。政策精准支持刚需，坚持因城施策。房地产板块估值筑底，配置价值凸显。建议关注：估值低位、减值准备充分的企业；历史负担轻、现金流健康的企业；在一阶导转正区域有布局的企业；受益存量交易及地产链后端的企业。