美股芯片股回调：博通业绩指引引发抛压

周五美股成交额榜首美光科技收盘下跌13.21%，成交金额达679亿美元。由于博通AI芯片销售预期未达市场高位预估，导致芯片类股普遍走低。

盛宝市场首席投资策略师Charu Chanana指出：“博通成为市场预警信号，显示投资者对AI的预期已过高，即使轻微不及预期也可能引发剧烈调整。”

此外，周五海外机构SemiAnalysis发布报告称，英伟达新一代Vera Rubin服务器平台的CPU侧系统内存容量将减少近一半，引发市场对存储需求放缓的担忧，导致存储类股整体回调。

排名第二的英伟达收盘下跌6.20%，成交449.65亿美元。英伟达CEO黄仁勋表示，三大存储芯片制造商已通过认证，可为英伟达AI性能提升产品供应最先进的高带宽存储芯片。此举意味着SK海力士、三星电子和美光科技将开始大规模生产并供应HBM4芯片。这三家企业主导全球存储芯片市场，并激烈争夺市场份额。黄仁勋在首尔对记者表示，三家供应商均已通过认证并投产，竞相支持英伟达最新AI芯片Vera Rubin。

排名第三的迈威尔科技收盘下跌16.74%，成交248.65亿美元。迈威尔科技股价周五大幅下挫，此前该股在六个交易日内飙升逾50%，创历史新高，投资者在近期涨幅后选择获利了结。

迈威尔此轮上涨的直接原因是英伟达CEO黄仁勋在台北国际电脑展上的发言。6月2日，黄仁勋表示迈威尔有望成为“下一家万亿美元市值公司”，该股当日暴涨逾32%，单日市值增长超500亿美元。黄仁勋还强调，迈威尔的网络和连接芯片在AI数据中心中扮演关键角色。三个月前，英伟达宣布向迈威尔投资20亿美元，深化双方在定制化AI芯片和NVLink融合技术方面的合作。

排名第四的特斯拉收盘下跌6.56%，成交247.13亿美元。周五有报道称，特斯拉将Roadster跑车实车演示推迟至8月。

摩根大通将特斯拉评级从“减持”上调至“中性”，目标股价从145美元大幅上调至475美元。这一调整标志着该行对特斯拉的估值逻辑发生根本性变化——从传统汽车业务盈利能力转向自动驾驶与机器人技术的长期增长潜力。

此次评级上调由上月刚接手特斯拉研究覆盖的分析师Rajat Gupta主导。摩根大通在报告中指出，投资者正将目光投向特斯拉电动车业务之外，聚焦于机器人出租车、人形机器人、AI芯片及软件服务等未来增长引擎，这些业务有望在未来十年重塑公司盈利结构。

Gupta将特斯拉的估值拆解为五个相互关联的市场：汽车、储能、机器人出租车、人形机器人以及基础设施授权，并预计这五大市场合计潜在可寻址规模到2035年将达约3.9万亿美元。报告强调，特斯拉在硬件与软件层面的垂直整合能力是其核心竞争优势，但市场对此仍存在一定程度的低估与误解。

排名第五的AMD收盘下跌10.86%，成交221.52亿美元。周五美股明星科技股普遍承压。

消息面上，周五美国官方公布的强劲就业数据令市场对美联储加息押注骤然升温——交易员已将首次加息时点从此前预期的明年3月提前至明年1月。此外，中东地缘紧张局势升温——伊朗海军在阿曼湾对美军舰艇进行警告射击，进一步压制市场风险偏好。

排名第六的闪迪收盘下跌11.39%，成交208.57亿美元。周五，存储板块延续前一日跌势，全线承压下挫。6月4日，博通公布业绩后未能上调2026财年AI芯片销售指引，令此前已将芯片股推至高位的高涨市场预期落空，博通单日暴跌逾12%，杀跌情绪迅速向整个半导体板块蔓延，存储概念股首当其冲。

此外，连续两日的抛售表明，在AI概念股估值处于高位的背景下，市场对AI相关业绩指引的敏感度显著上升，任何“未超预期”的信号都可能触发获利了结。资金轮动方面，道指6月4日逆势大涨1.73%创历史新高，医疗、金融等此前落后板块成为资金“避风港”，进一步分流了科技股流动性。

排名第八的博通收盘下跌7.92%，成交199.12亿美元。博通已连续三个交易日下跌，该公司近日发布的AI芯片销售指引不及市场预期，引发半导体板块集体抛售。

博通预计第三财季AI半导体营收约为160亿美元，虽然同比增长超过200%，但仍低于分析师平均预期的172亿美元。更令市场失望的是，博通维持2027财年AI芯片营收“超过1000亿美元”的指引不变，未能如市场所愿大幅上调。受此影响，博通股价连续重挫。

博通的疲弱指引引发了市场对AI投资热度是否降温的疑虑。但分析人士普遍认为，本轮抛售的主要原因并非基本面恶化，而是市场预期已过于饱满。

排名第十的英特尔收盘下跌11.28%，成交144.97亿美元。日立与英特尔6月5日宣布达成战略合作，旨在加速关键行业的AI转型。双方将融合IT、运营技术与先进计算优势，聚焦晶圆代工工具、量子计算、定制芯片及边缘AI、工厂自动化等五大支柱，以实现运营现代化并升级基础设施。本次合作将重点提高制造设施的机器人良率和能源效率，其中包括英特尔自身的工厂。英特尔的晶圆厂将部署使用日立的人工智能服务“HM(4.19, 0.00, 0.00%)AX Energy”来提供核心电力设备管理，同时英特尔计划向日立供应高压芯片以优化其电力系统，共同通过物理AI等前沿技术优化半导体制造流程。

排名15的台积电收盘下跌6.69%，成交80.35亿美元。台积电董事长魏哲家在6月4日举行的股东会上说，台积电40年来从不缺乏竞争对手，面对挑战的做法就是“努力一直赢他们”。

谈及英特尔先进封装技术可能形成的威胁，魏哲家信心满满地回应“不怕”。针对三星放话10年内超越台积电，他更直言，三星20年来三度放话“10年后赶上台积电”，却始终跳票，“我给他们的评价是——做梦”。

排名19的高通收盘下跌10.98%，成交52.57亿美元。在2026高通汽车技术与合作峰会上，高通技术公司与诚迈科技、车联天下、斑马智能、德赛西威、镁佳科技、中科创达等生态企业，宣布车端人工智能Claw生态计划。

据介绍，该计划基于可扩展的模块化架构，将骁龙数字底盘解决方案与高通智能体AI运行环境结合，并发挥合作伙伴在座舱、车载操作系统、智能体中间件、AI应用和量产交付方面的能力，旨在解决阻碍下一代汽车智能开发的碎片化问题。

通过这一计划，高通技术公司与生态企业致力于将AI智能体和多模态大模型直接部署到车端，推动汽车向智能伙伴进化。

（截图来自新浪财经APP 行情-美股-股票市场板块 左滑更多数据）下载新浪财经APP

责任编辑：张俊 SF065

新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。

郑重声明：1.根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场；2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。