瑞银：中国铁塔目标价降至10港元 维持中性评级

瑞银发布最新研报，将中国铁塔(9.28, -0.44, -4.53%)（00788）的目标价下调14%，从11.6港元跌至10港元，但维持“中性”评级。该行下调了对公司2026至2028年净利润及每股盈利的预测，降幅在10%至14%之间，核心原因在于电信运营商优化移动网络致使铁塔收入减少。基于新的盈利预估及77%的派息比例，中国铁塔2026年的预期股息率预计为6%，这有望支撑其估值。 2026年第二季度，中国铁塔实现营收235.5亿元人民币，同比下滑5.2%；EBITDA为148.9亿元，同比降幅12.1