当下AI热潮的冷思考
白天三星披露史上最强财报之后，股价却一路下行，拖累韩国指数，并波及A股，夜间又顺带冲击了美股的AI硬件板块。回溯来看，究竟是什么事件引发了AI叙事的根本性转向？1、Meta对外出租算力？2、Semianalysis报告指出Kyber NVL144延期？3、黑石放弃DigitalGateway数据中心项目？…………这些事件只要稍加了解其内情，便不会将当前AI叙事的反转归罪于它们。那么为何三星亮出业绩会触发全球AI硬件的抛售潮？难道是AI触顶了？我认为核心症结在于存储涨得过高，不只是存储股价涨幅过大，存储本身
军火商营收因战争增长，股价表现却不尽如人意
洛克希德・马丁、雷神技术、诺斯罗普・格鲁曼本周披露导弹销售显著增加，但投资者对企业未来需进行大规模资本投入感到忧虑。 内容摘要 尽管全球地缘政治冲突刺激了军事装备需求，美国国防预算也达到历史新高，但军工企业的股价普遍下滑，其盈利前景同样受到投资者质疑。 按理说，当前应是军火制造商的繁荣时期。 中东战事持续数周，精密导弹与高端武器的需求激增；特朗普政府正推动一项创纪录的1.5万亿美元军费预算，提前锁定了未来数年的弹药采购订单。 高涨的需求带动了军工企业第一季度业绩表现强劲。雷神技术、诺斯罗普・格鲁曼、波音等