AI 回调三日即现存储反弹，逻辑何在？

6月5日，AI半导体板块遭遇重挫。6月8日，存储芯片率先开启反弹行情。前后仅隔三日。这绝非偶然反弹。回顾A股历史，板块集体大跌后，资金回流往往遵循一条潜规则：优先选择确定性最高的，其次选择弹性最大的，最后才是概念最远的。存储板块位居首位。并非因其跌幅最深。而是在所有被AI概念裹挟的环节中，存储是距离利润最近的一环。但这并非指整个板块。其中埋藏着一个关键区分。6月初，SK海力士在投资者交流会上明确表态：2026年的HBM产能已全部售罄。并非“预计售罄”。也非“需求强劲”。而是切实卖光。按季签约，客户排长队，