三级联动 分级集采 公立医疗装备采购全覆盖
7月14日，国家卫生健康委、国家中医药管理局与国家疾控局携手印发《关于进一步强化公立医疗机构医用设备集中采购工作的通知》（简称《通知》），首次对医用设备集采作出系统性规划。《通知》明确，全国各级公立医疗机构采购纳入部门集采目录的医用设备，必须实施部门集中采购，并建立国家、省、市三级分级管理体系。 《通知》强调，凡使用纳入预算管理的资金购置目录内医用设备的公立机构，均需执行部门集中采购。在国家级层面，国家卫健委继续牵头组织甲类大型医用设备集采。对于定制化程度极高、需配套基建工程且须单台注册审批的设备，将在条
AI与国产替代共振：半导体结构性行情延续
自2026年以来，海内外半导体板块持续演绎延伸性行情。相较以往以题材为主的反复炒作，本轮走势更像是由需求端与供给端的合力推动：AI算力的刚需爆发、全球存储的超级涨价、国产替代的加速推进，以及机构资金的集中抱团，共同形成四重逻辑叠加；同时，板块一季报业绩集中落地，使基本面出现更彻底的反转。当前的半导体景气并非昙花一现的短期修复，而是能够在2026—2027年持续兑现的产业级超级周期。在机构抱团强度上，本轮节奏可对标前期CPO，但基本面质量更高、周期韧性更强，行业由此进入结构性主升阶段。值得注意的是，海内外市