芯片与软件股表现分化加剧的原因

今年以来，费城半导体指数累计涨幅接近18%，相比之下，标普500软件与服务指数的涨幅仅为4%左右。这种表现上的巨大落差显示出，市场对于AI基础设施建设的投资热情，明显高于对软件变现前景的耐心。 芯片板块：AI基建的“掘金铲” 英伟达、博通以及AMD(455.19, 46.73, 11.44%)等芯片厂商被看作是AI基础设施建设的直接获利方。科技巨头们计划在未来数年内投入数千亿美元用于打造AI数据中心，其中大部分资金将用于采购GPU及网络芯片。英伟达年内涨幅已超70%，其数据中心业务营收连续四个季度保持三位