MLCC：AI算力竞赛中被低估的关键角色
一、微小元件如何左右AI发展命脉这个部件的尺寸比米粒还要小。它就是MLCC——多层片式陶瓷电容器。业界称之为"电子工业大米"，意味着它像米饭一样无处不在、不可或缺，却极其廉价，甚至按重量计价。然而，一个隐秘的转变正在悄然发生。在AI算力竞争的幕后，这颗不起眼的小部件，正从"电子大米"蜕变为"AI能效的守门人"。它的供需格局正被三股力量同时撕裂：英伟达、华为，以及光通信产业。二、大摩拆解Rubin机架：发现被忽视的关键摩根士丹利在最新英伟达Rubin机架拆解报告中，揭示了一个少有人注意的细节。一台Rubin
AI 芯片格局重塑：英伟达霸权面临挑战
2026 年 5 月，一份台积电 3nm 产能分配清单在行业内悄然流传。最引人瞩目的并非英伟达那依旧庞大的订单量——尽管它仍是头号客户——而是紧随其后的众多名字。AMD、Google、亚马逊、微软、Meta 以及多家中国企业，纷纷为自家 AI 芯片锁定了产能。过往三年，英伟达在 AI 芯片市场的份额曾高达九成以上。然而到了 2026 年，局势正悄然逆转。这并非因为英伟达实力衰退，而是“追赶者已经逼近”。AMD 的 MI400 于 2026 年初问世后表现惊艳。尽管单卡算力尚逊于英伟达 B200，但凭借更具
中信证券“睿见”：变局中重塑生态，捕捉科技与地缘新机遇
5月29日，在中信证券2026年资本市场论坛的“重构新生态：科技、地缘、资源剧变下的战略机遇”分论坛上，中信证券智库执行院长及多位首席专家，围绕AI产业演进、全球地缘格局、能源资源安全、城市焕新、资本市场开放及人民币国际化等议题展开了深度分享。 中信证券智库执行院长秦培景博士作了题为“变局与重构：新浪潮下的战略资产选择”的主旨演讲。他分析道，在地缘、技术及人口变动的新浪潮冲击下，资产配置的核心逻辑正在重塑。当前市场由三大变局主导：首先，AI作为提升效率的关键引擎，已成为核心交易主线，投资焦点正从算力、电源
AI硬件瓶颈：被忽视的关键材料
财联社6月2日消息，迈威尔科技夜盘强势上扬，涨幅突破12%。英伟达首席执行官黄仁勋在台北国际电脑展上预测迈威尔科技有望成长为下一家万亿美元巨头，并指出双方正深化合作，共同构建支撑下一代人工智能数据中心所需的核心网络与连接架构。至周一收盘，迈威尔科技涨幅超过7%，股价收于219.43美元，总市值攀升至1919亿美元。该公司创立于1995年，专注于AI数据中心领域的半导体研发，业务主要划分为两大板块：数据中心业务（贡献约75%营收）及通信与其他业务（占比约25%）。目前，迈威尔科技正加速从单纯的“数据中心芯片
美股周一开盘分化：AI 芯片引科技股震荡，油价随地缘局势反弹
6 月 1 日晚间北京时间，美股周一开盘呈现涨跌互现态势。英伟达发布新一代 PC 芯片的消息刺激科技板块上扬。在伊朗因抗议以色列行径而中断与美信息沟通后，美国 WTI 及伦敦布伦特原油价格迅速跳涨。 英伟达股价在公布新款个人电脑处理器后攀升超过 2%。戴尔与惠普紧随其后，涨幅分别超过 1% 和约 4%。 英伟达推出新款 PC 处理器的消息引发芯片市场格局巨变，传统芯片巨头股价遭受重挫。长期主导 PC 芯片市场的英特尔则下跌逾 6%。 高通股价大幅下挫。多年来，高通始终致力于推动 Windows on Ar
Runway出局AI视频前十：后Sora时代格局重塑
当某个领域的「领头羊」离场，竞争生态往往迎来重新洗牌。2026年5月，AI视频生成赛道发生标志性转折：Runway Gen-4.5在月度榜单中跌出前十。而仅仅一年前，它仍是该领域的领军者。01 Runway为何掉队Runway的失利并非技术倒退，而是竞争对手进步迅猛。Google Veo 3在物理一致性上确立显著优势，快手Kling在长视频处理领域持续深耕，新兴玩家则在细分场景中找到突破口。AI视频的核心竞争，已从「生成画质」转向「可控程度」与「落地应用」。示意图（配图与文章内容无关）02 Sora停服的
国产AI变局：用户告别盲目崇拜，智谱营收领跑，MiniMax出海大获成功
提及众多AI企业，常被视为创业典范及行业标杆。DeepSeek凭借技术理想主义，汇聚国内顶尖研发人才。尤其是梁文锋，这位技术出身的天才，让名校学子以加入幻方为荣，让顶尖人才以研发大模型为傲。然而，近年来行业愈发重视商业化进程。因此，MiniMax调整了战略方向，吸引出海企业与年轻人才选择其平台，利用Talkie实现变现。为何出现这种转变？原因很简单：用户不再盲目迷信最强模型！智谱的营收数据已证实了这一点。无论是DeepSeek还是月之暗面，都降低了收费门槛。随着竞争加剧，本土企业纷纷发力，包括API调用等
中国 AI 产业全景图：赛道格局、投资热点与未来趋势
基础层：算力基石（AI 芯片、计算中心）、数据服务（采集/处理/标注）、云计算、智能传感设备技术层：大模型、机器学习、计算机视觉、自然语言理解、知识图谱、人机交互应用层：智能制造、无人驾驶、智慧城市、智慧医疗、智能机器人、数字政务、虚拟数字人2025 年预估规模：3696 亿元2035 年预估规模：20873 亿元2025—2035 年复合增长率：17%，增速全球领先2024 年新增注册企业：53.45 万家现存 AI 相关企业总数：224.61 万家2025 年前两月新增：8.01 万家，同比增长 32
跨境证券监管风暴来袭 行业格局面临深度调整
5月25日，来自北京的许先生在使用富途证券App购买海外股票时，发现软件页面提示他需要"更新身份信息"，否则将影响正常交易。该页面同时显示："近期八部委发布了跨境证券业务整治方案，这是针对为内地投资者提供境外证券基金交易服务的行业性规范文件，涵盖所有相关券商、银行等金融机构。任何声称不受八部委新规约束的机构声明都可能是欺诈行为。"2026年5月22日，中国证监会、工业和信息化部等八部门联合发布《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，明确提出通过两年集中整治全面取缔境外证券期货基金经营机构的非法跨
AI驱动下MLCC高端紧缺新周期
核心观点预判：MLCC并非“整体缺货”，而是迈入“高端持续紧张、通用品类受挤压、结构性涨价蔓延行业”的新阶段。未来半年至一年，最确定的趋势是AI服务器/ASIC产业链、车规级高压高容、小型化高容值MLCC继续偏紧；未来三年，行业大概率不会简单呈现“2026年供不应求、随后结束”的局面，而是经历“2026年高端紧缺确认—2027年结构性加剧—2028年新增高端产能释放与需求增速博弈”的过程。若仅看总量，行业未必长期极度短缺；但若考量等效高端产能，2026-2027年仍将显著偏紧，2028年甚至可能出现更明确
AI之后的世界格局重塑
一个民族的复兴、一个国家的强盛，始终根植于历史前进的必然逻辑、顺应时代发展的浩荡潮流。当前，人工智能技术迭代革新、全域渗透，已然成为当今时代发展的核心主旋律，是重塑全球生产力、变革生产关系、主导大国博弈、改写国际格局的核心主要矛盾。立足时代变局、运用辩证思维与产业发展规律审视后AI时代的全球变革，能够清晰洞察两种制度、两条道路的历史宿命，精准把握世界“东升西落”的必然趋势。 研判任一历史阶段的核心矛盾，必须立足时代潮流本质，结合辩证思维与阴阳产业发展规律客观分析。人工智能的核心本质，是对人类思维模式、实践
黄仁勋访华背后：国产AI芯片的逆袭与产业新格局
黄仁勋最终得以成行，若撇开谈判层面的考量，单从产业视角审视，既彰显了英伟达在AI芯片领域无可撼动的核心地位，也折射出一个深刻变革：中国本土AI芯片势力的迅猛崛起，正持续蚕食英伟达的市场版图。黄仁勋的这次行程，在某种程度上成为了这一时代变局的生动注脚。国产AI芯片2025至2026年的演进态势此前我对国产AI芯片的认知尚显模糊。为撰写此文，近期研读了多份深度行业报告，方知形势演变之迅猛远超预期。依据IDC发布的报告，2025年中国AI加速卡市场总出货量约为400万张，其中本土厂商合计出货约165万张，市场份
尿素期货筑起春耕防线：解析化肥稳价背后的逻辑
2026 年春夏交替之际，尿素市场展现出“外热内稳”的独特态势：一侧是中东地缘局势紧张、海运受阻及能源成本攀升推升海外尿素价格；另一侧则是国内在保供稳价政策、出口管制及行业指导价的多重约束下，整体保持平稳。 业内专家分析指出，当前国内尿素价格已沦为全球价格洼地。伴随出口配额正式落地、印度开启新一轮招标、煤炭成本支撑力度加大以及夏季备肥旺季的临近，国内尿素价格中枢存在小幅上行的可能。然而，高企的供应量、保供红线以及有限的出口总量仍将压制上涨空间，市场大概率维持区间偏强震荡。与此同时，尿素期货与“商储无忧”项
深度解析：中国AI加速器发展现状与未来趋势
由于之前的文章疑似触碰了敏感词，进行了大幅度的修改，希望能顺利通过审核。重磅盘点：中国AI加速器的发展现状及自主化趋势。国内AI加速器领域的领军企业涵盖了华为、寒武纪、海光、摩尔线程、沐曦、百度昆仑芯、燧原、壁仞，还有阿里的平头哥、天数智芯以及腾讯的紫霄等。第一梯队优势明显：华为依靠昇腾系列稳居市场领头羊位置，其主力及新一代芯片已被众多国内互联网巨头和头部企业广泛采用，是目前国内最关键的AI算力支撑力量。紧随其后的核心厂商：寒武纪思元系列作为旗舰产品，出货量和部署规模均名列前茅，头部互联网客户需求强劲，是
国产AI芯片迈入认证门槛时代
📅 2026年5月30日 · 星期六一份仅包含9个芯片的认证清单，正在为中国AI芯片行业划定一道明确的界限——圈内是“官方认证”的入围者，圈外则是无尽的等待。 5月26日，中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心联合公布首批通过国家级安全认证的AI训练推理芯片名单。华为海思、阿里巴巴平头哥、壁仞科技、海光信息、天数智芯、沐曦、摩尔线程等企业产品成功入选。然而，最出人意料的是未在名单中的企业——寒武纪、昆仑芯、燧原科技。 这一认证公告将国产AI芯片市场划分为“已认证”和“待认证”两个阵营。 🔥 一、事件概