算力时代的关键金属资源：10家龙头企业深度解析
2026年全球AI产业竞赛持续升级，AI服务器、数据中心、高速光模块、先进封装产业链需求全面爆发，各类关键金属逐步成为数字经济发展的战略核心资源。叠加国内《矿产资源法实施条例》6月15日正式施行，36种战略矿产审批权限上收，行业供给端迎来长期收紧。同时海外多地矿产生产、运输受阻，进一步加剧原料供给紧张格局，AI算力上游金属原材料赛道迎来强逻辑兑现窗口。 AI算力产业高速扩张，直接带动各类稀有金属、基本金属、稀土材料需求放量。相关矿产多为伴生矿、受开采配额约束，产能难以快速扩张，供需错配推升行业景气度。依托
金力永磁午盘涨幅超6% 稀土市场供需关系优化行业前景可期
金力永磁（06680）盘中涨幅一度扩大至9%以上，截至发稿时，股价涨幅达6.11%，当前报价18.57港元，成交金额1.04亿港元。国盛证券分析认为，供给侧方面，在中国稀土生产监管全面升级的条件下，该机构预期国内稀土配额将维持5%的平稳增长；海外新增项目预计将陆续投产。在高价位驱动下，废料回收供给有望实现较高增长。需求侧方面，新能源汽车驱动电机需求增速预计放缓，人形机器人将贡献长期需求增量。综合来看，2026至2028年国内氧化镨钕供给预计为11.8/12.6/13.5万吨，需求预计为12.5/13.8/
AI算力缺料引关注，氧化镝紧缺重塑行业格局
稀土板块出现异动上涨，重稀土投资逻辑正逐步落地验证。近期稀土磁材板块表现强势，龙磁涨幅逾12%，银河、大地熊、横店、宁波等个股同步跟涨。此轮行情的主驱动力，在于AI高容MLCC产业的快速扩张。据券商研报指出，高纯氧化镝是生产高容MLCC的核心介质材料，目前尚无成熟的规模化替代方案，刚性需求特征显著。当前全球高纯氧化镝供应紧张，供需关系持续紧绷。行业数据预估，2027年AI-MLCC领域将新增1500吨氧化镝需求，而全球总供给量仅为3500吨，新增需求占比接近四成。下游刚性需求快速释放，彻底改变了重稀土行业
美能源部拨款1.34亿助力稀土回收项目
美国能源部周二公布，已确定路易斯安那州与俄克拉荷马州的两项计划，将拨付1.34亿美元资金，专门用于从废料中回收稀土元素。 其中包括约6700万美元，将支持科罗拉多矿业大学联合ElementUSA公司在路易斯安那州建厂，从铝土矿残渣中提取并提炼稀土。 该工厂计划开展商业化规模工艺验证，预计每年能从尾矿中产出150至1000吨稀土。 此外，美国能源部还批准了凤凰尾矿公司（Phoenix Tailings）的项目，携手麻省理工学院在俄克拉荷马州建设示范工厂，把工业废料转化为高纯度稀土金属，并构建全新的本土供应链
格陵兰矿业携手WSP丹麦 深化萨法托克稀土项目环境评估
格陵兰矿业于周二对外宣称，已聘请WSP丹麦公司继续在格陵兰岛西南端的萨法托克稀土项目上执行环境基线研究工作，这代表着该项目在迈向未来环境影响评估的过程中迈出了关键的一步。 WSP丹麦此前在2023年已协助Neo North Star Resources完成了萨法托克项目第一年的环境基线任务，内容涉及陆地、淡水、海洋及渔业取样、水流监测和生态调查，严格遵循格陵兰矿产板块的环境影响评估指南执行。2026年的环境现场项目将侧重于后续基线监测，涵盖对各类环境受体的补充采样与数据收集。格陵兰通常要求进行多年基线调查
外交部呼吁中美共同维护经贸关系稳定
外交部发言人毛宁28日在例行记者会上就中方对美稀土出口管制相关问题答问时表示，中国驻美国大使馆转发了中美经贸磋商的初步成果。中美双方应当共同落实好两国元首达成的重要共识，维护中美经贸关系稳定发展的态势。（记者邵艺博、孙楠）
特朗普政府加码量子计算，稀土半导体成投资新热点
特朗普当局正持续拓宽联邦资金投入的范围，上周宣布向九家量子计算公司提供资助（含 IBM(253.84, 0.87, 0.34%) 旗下新成立的一家子公司），并以此交换这些公司的股份。 虽然量子技术的短期商业前景仍存疑虑，但该领域备受关注。这笔投资落地后，量子技术正式纳入本届政府的投资组合 —— 其布局范围已覆盖半导体、钢铁、核能及稀土矿产领域。 此举也表明量子计算在国家安全层面的重要性正不断提升。 过去一年，特朗普政府在各类投资行动中始终将国家安全放在首位。政府表示这类投资既能获利又能扶持战略产业：此前批
中方限制稀土出口引发关注
澎湃新闻记者 聂舒翼 朱郑勇 5月25日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。路透社记者提问，根据中国海关的数据，中国暂停向日本出口部分稀土产品4个月。这是否与中日在台湾问题上的争议有关？ 毛宁表示，具体情况建议你向中方的主管部门了解。我想告诉你的是，中方依法依规禁止对日本军事用户、军事用途出口两用物项，目的是制止日本再军事化和拥核企图。
澳洲女首富豪掷近亿美元增持美军工
澳大利亚首富Gina Rinehart旗下的Hancock Prospecting公司在2026年第一季度斥资约9700万美元，大举购入四家美国军工巨头股份，同时增加了矿业板块的持仓。 根据提交给美国证券交易委员会的监管文件显示，Hancock Prospecting新建仓了RTX Corp、Northrop Grumman、L3Harris Technologies和Lockheed Martin四只军工股，持仓价值分别约为2469万美元、2420万美元、2416万美元和2360万美元。截至3月31日，
澳洲矿业巨头莱因哈特近亿美元押注美国防务板块
澳大利亚首富Gina Rinehart旗下的Hancock Prospecting公司在2026年第一季度投入约9700万美元，大量收购四家美国防务领域龙头企业股份，同时扩大矿业投资布局。根据提交给美国证券交易委员会的监管文件，Hancock Prospecting新建仓了RTX Corp、Northrop Grumman、L3Harris Technologies和Lockheed Martin四只防务股，持仓价值分别约为2469万美元、2420万美元、2416万美元和2360万美元。这些持仓截至3月3
Arafura推进Nolans稀土矿融资，澳洲女首富再增持
Arafura Rare Earths于5月21日宣布启动3.75亿澳元的股权融资计划，为其刚获批的Nolans稀土项目提供全额股权资金。此前一日，该公司董事会已正式批准开发位于北领地的Nolans项目，该矿将成为澳大利亚第三大稀土矿，预计年产4440吨钕镨氧化物，供应全球约5%的稀土需求。 澳大利亚首富Gina Rinehart旗下的Hancock Prospecting已承诺在此次融资中认购8500万澳元股份，其持股比例将从目前的约15.5%提升至约17.5%。Rinehart表示，Hancock很高
金力永磁涨幅超6% 具身机器人电机转子已向头部科技企业小批量供货
金力永磁(34.340, 1.28, 3.87%)（06680）涨幅超6%，截至发稿，股价上扬4.03%，现报19.88港元，成交额1.11亿港元。 5月13日，金力永磁发布公告称已向全球知名科技企业小批量供应具身机器人(16.270, -0.13, -0.79%)电机转子，并将相关研发部门升级为具身机器人电机转子事业部。数据显示，2026年第一季度，该企业在机器人及工业伺服电机领域实现收入1.18亿元，较去年同期增长81.84%，客户涵盖多家全球工业机器人及伺服电机制造商。 国盛证券(11.880, -
格陵兰矿业签署收购协议获取稀土项目控股权
纳斯达克(26116.6734, -153.69, -0.59%)上市的格陵兰矿业公司（Greenland Mines，GRML）宣布，已签署最终协议，从包括Neo Performance Materials在内的股东手中收购Neo North Star Resources， Inc．，从而获得位于格陵兰岛西南部的Sarfartoq稀土项目。此次交易总对价为3500万美元，以2000万美元现金加1500万美元格陵兰矿业普通股的形式支付。 Sarfartoq是一处先进的碳酸岩型稀土矿床，特别富集于钕和镨这两
美国资源公司成功扭亏，全力布局稀土赛道
5 月 20 日，美国资源公司披露了 2025 财年年度报告，其 GAAP 每股收益达到 0.63 美元。这一盈利成绩表明，在从传统冶金煤业务向稀土及关键矿物供应链平台实施战略转型后，该公司的财务健康度得到了显著提升。剥离资产助力盈利：净利润达 5540 万美元财务数据显示，在截至 2025 年 12 月 31 日的财年期间，公司录得净利润 5540 万美元，折合每股 0.63 美元，成功逆转了上一财年 3920 万美元的亏损态势。公司指出，此次盈利主要得益于传统煤炭业务及相关精炼实体的分拆与出表所带来的
境外间谍针对稀土芯片AI窃密，国安部发提醒
5月17日，国家安全部官方微信平台推送了一篇题为《窃密手段再升级，守密防线需筑牢》的文章：当前，境外情报机构不断更新招数、攻势猛烈，策反渗透行为更加猖獗，窃密活动愈发严重。经国安机关侦破的案例表明，部分涉密单位和人员警惕性不高、责任履行不力，致使制度形同虚设、监管漏洞百出，这令人深思。安全关系重大，稍有不慎便可能酿成大错；责任重于泰山，一步走错便会满盘皆输。只有依靠制度建网、思想铸魂、科技强盾，才能打造牢不可破的国家安全屏障，在风浪中捍卫国家利益。点击下方，关注南国早报开启“星标”获取最新资讯👇