AI应用洗牌告一段落
近期海外AI企业的财报表现堪称惊艳，全面碾压市场预期，同时也彻底扭转了AI板块的炒作逻辑。最典型的当属Palantir，第二季度营收同比飙升94%。这组数据极具说服力，坦率地讲，面向企业的垂直类AI应用，绝非空泛的概念炒作，而是具备真实落地能力、盈利能力和稳定收益的商业模式。不仅海外势头强劲，国内大模型的更新迭代速度同样肉眼可见。不论是DeepSeek V4还是阿里千问，近期的用户调用量持续位居全球头部阵营。这一现象尤为重要，它充分表明国内AI的真实市场需求已全面释放，并非行业内部的自娱自乐，而是实实在在
AI抱团加剧，红利板块持续失血
今日市场核心并非指数上行，而是结构分化：AI与半导体持续领跑，红利与周期资产则遭资金持续撤离。全A加权上涨1.68%，涨跌家数为3013比2345，成交额32495亿元，缩量6.1%。表面看普涨（科创50涨3.85%、创业板涨2.99%再创年内新高），实则科技与红利呈现剧烈对立。短期：市场仍处弱势。衡量‘上涨股票占比’的20日净广度（20日内创新高股数减创新低股数）继续录得-3100的深度负值，较上周更差——除少数半导体龙头外，多数个股仍在阴跌，今日属‘指数涨、个股亏’。中期：分化已达极致。科技成长（电子