英伟达Blackwell芯片供应趋紧，AI GPU需求持续旺盛
Wedbush Securities在最新研究报告中提到，英伟达图形处理器市场需求依旧火热，其推出的Grace Blackwell平台（涵盖GB300和B300型号）正面临越来越大的供货压力。分析人员指出，在产品生命周期的当前阶段，他们尚未见过如此显著的供应短缺现象。 该报告指出，众多客户反映Blackwell系统的交付周期不断拉长，采购难度持续加大。造成这一状况的主要原因有两个：首先，全球范围内AI基础设施建设的需求增速超出预期；其次，Blackwell系统所需的高带宽内存（HBM）及先进封装工艺仍存在
中美会谈揭示AI竞合新动向
一、事件回顾：中美高层会谈引发A股算力板块调整 近期，A股算力、AI芯片及服务器板块出现大幅波动，起因是市场有传言称中国在中美高层经贸会谈中可能放开对英伟达H200芯片的进口限制。 市场普遍忽视了三个关键点，这些是此次预期剧烈波动的核心因素： 美国已解除H200对华销售禁令，但附加了15%的销售额抽成条款； 此前的限制并非来自美国，而是中国自身未批准H200进口，属于我方的战略性管控； 此次传闻的本质是中方在中美经贸谈判中可能做出阶段性让步，开放H200进口。 资本市场恐慌的核心在于投资者对中美AI战