智谱AI单月暴跌70%，AI行业是泡沫还是未来？
智谱AI股价从6月22日的2980港元骤降至7月20日的890.5港元，单月跌幅近70%，背后是四重压力叠加：前期估值严重泡沫、基石股东解禁与新股配售引发筹码抛压、Kimi K3开源模型带来的技术冲击，以及创始人称‘两年内不追求短期变现’动摇市场盈利预期。此轮调整是估值与情绪的剧烈回摆，而非对AI产业长期前景的否定。以下从四大维度，深入剖析行业本质。一、AI的需求是否真实且持久？真实产业需求持续增长，投机性热度正在消退，长期价值稳固。1. 真实应用场景加速落地- 企业渗透率快速攀升：2025年中国企业级大
7月18日国际财经要闻：美伊冲突升级，Meta或向Anthropic提供算力
全球财经媒体昨夜今晨聚焦的主要新闻包括： 1、美伊互相打击基础设施，全面战争风险再度升高 2、美国对伊朗威胁可能成真，英国评估冲突或在伯纳姆上任初期加剧 3、Meta据传正与Anthropic商议算力租赁，交易金额或达百亿美元 4、特朗普媒体推出付费Truth API，出售高人气账户发帖快速访问服务 5、阿斯麦计划向员工发放2万欧元一次性奖励，AI需求拉动业绩提升 6、美国银行策略团队：市场仓位过于看涨，建议卖出股票 美与伊朗互相打击基础设施，全面战争风险再度升高 美国周五对伊朗境内的桥梁实施打击，德黑兰
阿斯麦计划发放2万欧元一次性奖金 AI需求激增驱动业绩上行
阿斯麦控股将向全球员工发放一次性2万欧元（约合22，862美元）奖励。随着人工智能需求推动销售额创下新高，该公司加入了越来越多芯片企业与员工分享业绩红利的行列。 这家欧洲市值最高的公司周五通过电子邮件声明表示，将于2027年1月1日向全球员工授予股票奖励，前提是员工在整个归属期内持续任职，该奖励将于2030年初完成归属。 阿斯麦此举正值全球AI建设热潮推动对其产品需求激增之际。此前，包括三星电子和SK海力士在内的芯片制造商也已向员工发放奖金。随着AI基础设施投资带来巨额收益，越来越多受益最大的企业正面临与
台积电AI驱动资本狂飙，先进制程霸主地位巩固
台积电2026年第二季度业绩远超预期，大幅上调全年营收与资本支出目标。管理层指出，AI需求已从单一加速器扩展至智能体AI驱动的CPU等多元场景，供不应求态势预计持续至2027年，甚至延至2030年。公司同步宣布在美国追加1,000亿美元投资，未来三年资本支出将“显著高于”此前水平。台积电正步入史上最强扩产周期，技术壁垒与客户黏性持续强化，但短期毛利率承压及海外工厂稀释效应仍需关注。台积电2026年Q2 AI驱动业绩飙升，行业分化催生新增长格局2026年第二季度，台积电交出全面超越市场预期的财报，多项核心指
业绩暴增却股价大跌！台积电为何逆势跳水？
台积电意外遭遇‘业绩杀’。 今日，全球半导体代工巨头台积电公布的财报显示，第二季度实现营收1.27万亿新台币（约合人民币2670亿元）；净利润达7066亿新台币（约合人民币1485亿元），同比增长77.4%，均超出市场预期。 但在财报发布后，台积电股价在美股盘前交易中大幅跳水，一度大跌超5%，截至发稿，跌幅达超4%。 资本支出方面，台积电将2026全年资本支出指引上调至600亿—640亿美元，此前为520亿—560亿美元。另外，台积电董事长兼总裁魏哲家指出，将向美国再追加1000亿美元（约合人民币6778
台积电调高营收与支出预期，AI需求强劲信号增强
台积电(419.48, -0.91, -0.22%)大幅提升了对今年资本开支和营收的预测，显示出其对全球人工智能基础设施需求的乐观态度。 作为英伟达和苹果(327.5, 12.64, 4.01%)的主要芯片代工商，该公司现在预计2026年资本支出将达到600亿至640亿美元，高于之前预估的520亿至560亿美元。此外，公司还预测以美元计算的营收增长将略超40%，较此前的超过30%有所提高。台积电早前公布，第二季度净利润同比攀升77.4%，增速超出市场预期。 这一稳健增长，突显了台积电在制造数据中心和智能手
台积电利润超预期 揭示AI算力需求强劲
台积电(419.48, -0.91, -0.22%)公布的季度利润高于市场预期，凸显全球人工智能算力需求的旺盛态势。 作为英伟达和苹果(327.5, 12.64, 4.01%)的核心芯片代工伙伴，该公司第二季度净利润达7066亿元台币（220亿美元），显著高于6237亿元台币的市场平均预测。同期营收增长36%，达到1.27万亿元台币。 这一持续增长，印证了台积电在全球最先进芯片制造领域的关键角色，尤其在数据中心与智能手机芯片供应方面。作为亚洲市值最高的企业，台积电被视为Meta Platforms等科技巨
人工智能需求强劲 阿斯麦再度上调全年营收目标
阿斯麦年内第二次调高年度销售目标，受生成式AI支出大幅增长带动，这家荷兰光刻机生产商的订单量显著攀升。 阿斯麦在周三发布的声明中预计，本年度净销售额将在430亿至450亿欧元区间。相较于4月份时预测的360亿至400亿欧元，此次上调幅度明显。 阿斯麦在全球半导体产业链中占据核心地位，作为极紫外光刻设备的唯一供应商，这类设备对制造尖端芯片不可或缺。 声明还披露，阿斯麦第二季度实现净销售额93.3亿欧元，超出市场分析师平均预期的88.5亿欧元。 截至目前，阿斯麦股价年初至今已累计上涨69%。
台积电拟提价成熟制程，Wedbush示警
Wedbush Securities周二向台积电(420.39, -1.19, -0.28%)股东发出预警，据多家媒体披露，这家全球晶圆代工巨头计划在2027年初提升成熟工艺芯片的售价，这标志着自三年前以来，针对非尖端工艺的首次涨价举措。 多家集成电路设计企业已接连收到台积电的告知，拟定提升28纳米及更高制程的报价。具体的调价幅度会视厂商及其产品线而有所差异，预计将在今年第四季度落实，并于2027年1月起正式施行，目前预估涨幅在个位数的百分比范围内。 此前，受AI需求激增影响，台积电曾多次上调3nm、5n
台积电六月营收飙升近七成，AI需求强劲
台积电发布6月业绩达4426.8亿新台币，同比增长67.9%，上半年总营收同比提升35.6%。公司将在周四披露完整季度财报，此前已表示今年资本开支预计约560亿美元，可能突破历史峰值。 作者 | 赵昊 台积电周一（7月13日）宣布，其6月营收同比增幅为67.9%，触及市场较高预期，反映出全球对人工智能（AI）硬件需求依旧旺盛。 详细数据表明，台积电6月营收约4426.8亿新台币（折合138亿美元），环比增长6.2%，同比劲升67.9%。报告同时指出，1至6月累计营收突破2.4万亿新台币，同比上涨35.6%
英伟达回调成布局良机 机构力挺买入
在近期市场波动下，英伟达（NVDA）股价从5月高点回落约16%，市值缩水近万亿美元。多家机构仍坚定维持“买入”评级，目标价设为300美元，较当前约204美元水平暗示近47%上行空间。 分析师与英伟达投资者关系团队交流后指出，市场主要忧虑集中在三方面：大型云厂商AI资本开支或放缓、内存成本攀升侵蚀利润，以及博通等对手定制芯片对英伟达主导地位构成挑战。但分析认为，这些风险或被市场过度解读。 乐观预期源于三大支撑：其一，产品路线图稳步推进，下一代Rubin Ultra平台与新Kyber芯片均按计划开发，NVLi
半导体巨头传出重大举措，晶圆厂投产时间大幅提前
存储芯片龙头企业传来重磅动态！ 据韩国媒体报道，存储芯片领军企业三星电子拟将龙仁首座晶圆厂投产时间加快至2029年，较原计划提早一到两年。此举将帮助三星电子更快抓住全球人工智能芯片需求激增的商机。 另一家主要厂商SK海力士也有新动作，该公司通过在美国纳斯达克推出美国存托凭证（ADR），成功募集约265亿美元，预计将为韩国外汇市场带来大量美元流入。这笔资金有望减轻韩元的贬值压力。 来看具体报道！ 7月12日，韩联社援引行业知情人士透露，三星电子正在推动将其龙仁芯片园区首座半导体制造厂投产时间提前至2029年
存储军备升级：美光再投500亿锁定原料；OpenAI扩展融入浏览器；MiniMax急筹19亿美元
美光追加500亿美元投资，揭示存储竞赛重心从建厂转向原料掌控美光科技将美国本土制造投资总额从2000亿美元提升至2500亿美元，新增500亿美元用于新建工厂，以应对全球人工智能热潮催生的空前存储芯片需求。公司同时斥资30亿美元强化半导体供应链，其中包括向中国台湾晶圆供应商环球晶圆提供5亿美元战略融资。此举标志着存储行业的竞争重心正从单纯的“烧钱建厂”转向“锁定关键原料”，通过把控上游晶圆供应确保产能稳定性，释放出AI存储军备竞赛进入新阶段的明确信号。美国商务部长施压三星、海力士，要求加快美国扩产美国商务部
2026年二季度投资回顾：AI需求激增驱动特种光纤、存储芯片与特种气体机遇
2026年第二季度，大盘指数持续在高位波动，个股表现分化明显。人工智能需求的意外爆发，带动各细分领域接连迈入价格上升阶段。特种光纤、存储芯片和特种气体成为这些领域的先锋力量。在应用层面，机器人和AI辅助新药开发等板块也逐步展现出独立走势。摒弃事后诸葛亮，专注前瞻性分析。每日清晨7点，《盘前点金》致力于完成三项任务：精选核心资讯、梳理主要逻辑、挖掘潜在标的。让我们重温二季度重点关注的案例：👇《盘 前 点 金 》案 例 回 顾 👇逻辑：AI计算需求驱动，新型光纤需求量大幅攀升，短期内生产瓶颈难以突破。产品售价
前OpenAI研究员旗下基金大举投资SK海力士纽约上市
一家由前 OpenAI 研究员掌舵的对冲基金及英国资产管理公司 Baillie Gifford 已表明意向，可能在本周 SK 海力士于纽约的 280 亿美元股票发行中购入大量股份。 这家韩国存储芯片巨头周一正式启动在纳斯达克(26121.16, 288.49, 1.12%)的上市进程，此时 AI 数据中心的兴建正带动存储芯片需求急剧攀升。这将成为亚洲企业有史以来在纽约规模最大的上市活动之一。 AI 需求推动 SK 海力士 2025 年营收增长 47%，达到 97.1 万亿韩元（约合 630 亿美元），利润