AI的盛与困

那么，这些钱从哪里来？如此高的成本和资本开支还能持续多久？如果哪天大模型公司和主要大厂削减开支了，AI上游的公司会如何？老朋友应该记得，之前文章提过的美光公司，就是卖铲人之一。持续的内存价格上涨、让苹果开始提价，因为成本的上升终将影响大模型公司、云厂商和整机终端厂商的利润；除非这些公司可以借助大模型形成AI领域的爆款现象级应用、智能体并形成大规模的商业变现，产生高额的盈利和收入。

那么，目前AI下游应用情况到底如何呢？

坦白说，基本没有现象级的AI应用或智能体，如之前火爆的AI智能体龙虾，目前基本已经销声匿迹了。千行百业虽然都在积极拥抱AI，但除了编程等少数领域外，AI应用依然处于探索阶段，大规模推广依然存在各类问题，没能产生盈利的闭环。

所以，目前就是这么个情况：上游厂商大赚暴赚、稳步提价，下游应用变现闭环迟迟无法形成，中游最关键的模型、云、互联网大厂们成本开支暴增，收入盈利却迟迟无法兑现，只能苦苦支撑。而且他们不敢不投入，不投入就意味着模型能力的落后，模型的落后就意味在未来的宴席里不能上桌。

最后，必须要致敬佛得角队，顽强狙击卫冕冠军阿根廷120分钟，最终2-3惜败。赛前我认为这会是一场实力悬殊、或者完全一边倒的比赛。然而我错了，足球的魅力恰恰在于纸面实力从来不能决定一切。

恭喜阿根廷赢得了比赛，也祝贺佛得角赢得了世界。