AI手机产业链投资机会梳理

近期人工智能话题火热，AI手机成为焦点

重点关注道明光学的市场表现。

一、整机&品牌代工（核心落地环节） 1. 中兴通讯(000063)：控股努比亚，字节豆包AI手机独家ODM合作方，自研端侧NPU 2. 传音控股(688036)：新兴市场AI手机龙头，端侧AI本地化适配 3. 华勤技术(603296)：全球ODM龙头，阶跃星辰AI手机深度绑定代工厂 4. 闻泰科技(600745)：手机ODM+半导体，AI手机整机方案 5. 光弘科技(300735)：AI手机整机代工、EMS制造 6. 天音控股(000829)：AI手机渠道分销、终端零售 二、端侧软件&AI算法（底层核心） 1. 中科创达(300496)：AI手机OS+大模型轻量化部署龙头 2. 科大讯飞(002230)：端侧大模型、AI语音交互方案 3. 诚迈科技(300598)：智能终端操作系统、AI桌面/手机适配 4. 芯原股份(688521)：GPU/NPU IP、端侧AI算力授权 5. 东方国信(300166)：端侧AI推理、智能交互算法 三、存储&算力芯片（AI手机刚需） 1. 江波龙(301308)：端侧AI存储模组+自研SPU主控，业绩高弹性 2. 佰维存储(688525)：AI手机eMMC/UFS、EPOP存储方案（扭亏） 3. 兆易创新(603986)：NOR/DRAM移动端存储 4. 南芯科技(688484)：AI手机快充/电源管理芯片 5. 希荻微(688173)：手机电源、AI功耗管理IC 6. 艾为电子(688798)：音频/背光/按键驱动芯片 7. 汇顶科技(603160)：屏下指纹、AI触控识别 四、PCB/结构件/散热（硬件升级） 1. 鹏鼎控股(002938)：AI手机高阶PCB龙头 2. 东山精密(002384)：FPC/金属结构件、AI手机散热 3. 胜宏科技(300476)：高密度PCB、载板 4. 弘信电子(300657)：柔性PCB、AI终端硬板 5. 蓝思科技(300433)：AI手机玻璃/外观结构件（20家机构评级） 6. 领益智造(002600)：精密结构件、AI马达 7. 长盈精密(300115)：中框、连接器 8. 格林精密(300968)：终端精密结构件（近期20cm涨停） 9. 道明光学(002632)：石墨烯散热膜（AI高功耗刚需） 10. 思泉新材(301489)：AI手机导热材料 11. 福蓉科技(603327)：高端铝制结构件材料（供三星/华为AI机型） 五、光学/显示/声学（AI影像交互） 1. 水晶光电(002273)：潜望/AI光学滤光片、屏下光学 2. 欧菲光(002456)：AI影像模组、摄像头 3. 长信科技(300088)：触控/显示模组 4. 歌尔股份(002241)：MEMS麦克风、AI声学交互 5. 共达电声(002655)：AI手机声学方案