智谱AI引领潮流，多领域迎来产业机遇
一、景区机器人租赁市场火爆，人形机器人加速从B端转战C端（文中含彩蛋(●'◡'●)）
据媒体报道，租赁模式已成为机器人走进大众生活的关键途径，人形机器人的应用场景从生产线扩展至消费市场。济南预见未来机器人6S中心店长透露，今年3月店内人形机器人前往青岛、北京、南京等多地景区应用，累计‘出差’近20次，各大景区机器人应用密度持续提升，租赁市场规模迎来爆发式增长。
万联证券研报指出，当前人形机器人产业正处于技术突破向规模化商业化转型的关键阶段：供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人等企业稳步推进量产进程；需求端，人口老龄化加剧与劳动力成本上升形成长期驱动逻辑。叠加政策与资本双重加持，AI大模型持续赋能机器人智能化升级，人形机器人正逐步形成新兴产业体系，从B端工业、商用场景向C端民用场景渗透，未来市场发展空间广阔。
利好板块：人形机器人
相关概念股：均胜电子、五洲新春、中京电子、绿地谐波、高测股份等
二、英伟达与Marvell合作研发硅光子技术，行业2026年将迎来拐点
据媒体消息，英伟达与Marvell达成合作，将联合研发硅光子技术，其中英伟达对Marvell的投资规模达20亿美元，两大巨头的联手为硅光子技术产业化提速注入强劲动力。
方正证券分析师黄王琥表示，2026年硅光产业有望迎来发展拐点。硅光晶圆代工厂高塔半导体2025年四季度财报显示，面对下游旺盛需求，公司硅光和硅锗领域总投资规模达9.2亿美元，较原计划增幅超四成；其CEO透露，2026年12月公司硅光晶圆月投产能力将提升至2025年四季度实际月均出货量的5倍以上。此外，高塔半导体截至2028年的硅光总产能中，超70%已完成预订或处于预订阶段，且有客户预付款提供保障。随着硅光技术渗透率持续提升，2026年将成为硅光技术发展的关键之年，光通信行业整体景气度值得看好。
利好板块：硅光芯片
相关概念股：可川科技、罗博特科、中际旭创、源杰科技、天孚通信等
三、存储巨头铠侠发布停产通知，存储行业迎来转折点
存储芯片龙头企业铠侠31日向客户发布停产公告，宣布将逐步淘汰部分传统浮栅式2D NAND及第三代BiCS FLASH产品，此前铠侠已宣布停产小容量TSOP封装产品。根据通知，上述产品最后客户预测订单截止日为2026年9月30日，最终出货截止时间为2028年12月31日。
自2025年第四季度起，存储市场价格开启“史诗级上涨”行情，合约价与现货价同步大幅跳涨，涨价潮逐步向渠道、模组、整机全产业链传导。兴业证券姚康认为，存储行业已迎来真正的转折点，其角色从终端产品BOM表中的成本项，升级为AI计算的核心战略资源，同时从周期性产品转变为数字经济发展的核心竞争力。伴随AI训练与推理对算力需求的快速攀升，数据中心对HBM、大容量DDR5及企业级SSD的存储需求持续激增，行业景气度将稳步提升。
利好板块：存储
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四、智谱商业化成果显著，MaaS平台ARR同比增长60倍
智谱2025年业绩表现远超市场预期，财报数据显示，公司全年实现营业收入超7.24亿元，同比增长132%，综合毛利率达41%，显著高于行业平均水平。其中核心业务智谱MaaS API平台表现突出，实现ARR 17亿元（约2.5亿美元），同比大幅提升60倍；同时该平台毛利率同比提升近5倍至18.9%，盈利能力实现跨越式增长。公司表示，持续提升智能上限是大模型AGI时代的核心发展逻辑，未来将继续聚焦模型智能的技术突破。
值得关注的是，智谱2026年一季度对API服务提价83%后，平台调用量不降反升，市场需求依旧供不应求。国信证券熊莉指出，2025年以来全球大模型行业发展节奏加速，从以年为单位的代际演进，进入以季度、月度为周期的技术竞速阶段；截至2026年3月9日，全球排名前十的大模型中多款为国产模型，且国产模型API调用量占比已超50%，充分体现出国产大模型在性能、质价比上的核心优势已获得市场高度认可。
利好板块：智谱AI
相关概念股：平治信息、首都在线、优刻得、三七互娱、电广传媒等
五、AI深度赋能制药领域，成为全球医药产业变革核心基础设施
机构分析指出，AI+制药模式正在重塑医药研发的传统范式，行业已从概念探索阶段迈入实效验证阶段。随着AI技术在药物靶点发现、分子结构生成、临床试验设计及药品上市后数据分析等全研发环节的全面渗透，行业渗透率持续提升，AI+制药正逐步成为创新药研发的重要基础设施。
近年来，依托算法、算力、数据三大核心要素的技术突破，AI制药已从理论概念走向产业实践，在全球范围内掀起了一场深刻的医药产业变革。国泰海通证券表示，目前跨国药企正加快AI技术布局，将其从单点应用工具升级为研发、生产体系的底层基础设施。在人工智能与医药健康两大领域的协同共振下，AI+制药赛道发展前景广阔。
利好板块：AI制药
相关概念股：翰宇药业、泓博医药、康龙化成、阳光诺和、百诚医药等
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