AI重塑经济：Jordi Visser展望2026

“人类已不再是主导者。” ——Jordi Visser在近期Coin Stories播客中如此表示。这不是愚人节玩笑，而是来自一位华尔街30年资深人士的深刻洞察。

这期播客的标题本身就充满戏剧性：《Macro Breaking Point: Iran, AI & Why Bitcoin is the Ultimate Growth Asset》。主持人邀请了宏观投资专家Jordi Visser，进行了一场长达一个半小时的深度探讨，主题围绕“世界究竟发生了什么”。

从霍尔木兹海峡的地雷威胁，到AI代理协助日常购物甚至入侵银行系统，再到比特币的“无声IPO”——你以为这是科幻情节？不，这是2026年3月31日的真实讨论。

Jordi Visser，拥有30年华尔街经验，现任22V Research人工智能与宏观关系研究主管，曾担任Weiss Multi-Strategy Advisers总裁兼CIO，管理过17亿美元资产。他的职业生涯始于摩根士丹利的衍生品控制员，之后前往巴西开设办公室，亲历1997年新兴市场危机，再回归从事标普期权交易，最终成为“因子中性”和“低换手率”的坚定支持者。

他将投资视为科学，而非艺术。换句话说，他依赖数据、行为和系统，而非直觉。如果你和他讨论“直觉交易”，他可能会推荐你订阅他的Substack。

你以为伊朗问题只是“打还是不打”？Jordi指出，关键在于你根本不清楚谁在掌控局势。一旦霍尔木兹海峡被封锁，油价飙升，加州汽油价格可能接近7美元一加仑，这将直接影响特朗普的中期选举。

“伊朗可以利用无人机和地雷低成本封锁海峡，而美国若想重新开放，可能需要派遣地面部队。” ——这不是战争电影，而是2026年的现实。

Jordi明确表示：软件股可能永远失去投资价值。原因何在？因为AI已经能够自主编写代码。你花费数十年构建的SaaS壁垒，AI只需一个提示词就能轻松绕过。

“如果你是会计师，你正在与AI竞争。如果你是卡车司机，你暂时安全。” ——但别掉以轻心，人形机器人正在快速发展。

你以为比特币横盘是熊市？Jordi认为，不，这是“无声IPO”。早期巨鲸正通过ETF悄悄抛售，而贝莱德、富达等机构正在接盘。这不是崩盘，而是所有权结构的转变。

“集中带来的短期刺激，正被分布带来的长期稳定性所取代。” ——听起来像哲学，实际上是微观结构分析。

AI代理不仅帮你预订机票，还会替你消费、谈判、结算，且以毫秒级速度运行。这意味着即使央行不增加货币供应，货币流通速度也会呈指数级增长，通胀难以遏制。

“你把钱存入摩根大通，可能被AI代理攻击，然后你只能寄希望于政府赔偿。”

AI的下一场战役不在云端，而在物理世界。电力、变压器、铜、银、燃气轮机——这些才是AI发展的真正瓶颈。无论英伟达的GPU多么强大，没有电力支持也无济于事。

“AI的瓶颈不再是计算能力，而是电网。”

Jordi Visser带给我们的最大启示是：我们并非经历一个周期，而是一个体制的终结。传统的60/40股债组合、SaaS估值模型、美联储的独立决策权——这些正在被AI、地缘政治和债务三重力量瓦解。

“五年内，超级智能将诞生。我们不再是食物链的顶端。” ——Jordi在提到这一点时，表情异常平静。

附录：若你只想记住三件事

视频观看地址： https://www.youtube.com/watch?v=C5aN5yHbAzE。