DeepSeek下载量激增，AI应用端爆发，创业板相关指数创新高

最近，AI应用领域势头强劲，推动了相关板块的整体上涨。创业板人工智能指数（970070.SZ）盘中飙升2.03%，相关ETF交易活跃。特别是创业板人工智能ETF华安（159279）上涨1.87%，换手率为16.60%，市场热度明显增加。截至上一个交易日，该基金近15天累计上涨12.37%，反弹势头强劲。

就个股而言，成分股表现不一。协创数据强势涨停，获得20%的涨幅；易华录和易点天下分别上涨超过5%和4%；中际旭创、光环新网、蓝色光标和深信服等紧随其后，集体上涨。此外，创业板50ETF华安（159949）受高股息CPO和低估值新能源两大板块的推动，创下十年新高。

在消息面上，国内AI大模型应用持续爆发。DeepSeek移动应用累计下载量突破3亿次，日均Token调用量较年初增长超过5倍，表明AI应用需求迅速释放。在海外市场，AI应用商业化正在加速。微软和谷歌等云厂商的AI服务收入增速连续多个季度超过50%，Anthropic的年度经常性收入达到320亿美元，较年初增长近70%，表明全球AI行业的高景气度正在延续。

券商普遍认为AI产业链正处于配置机会窗口。国金证券指出，AI应用的扩张将持续拉动对算力资源的需求，促进服务器、IDC和光模块等基础设施板块的增长。开源证券表示，全球AI产业的共振正在推动光模块、液冷技术、国产算力和卫星通信四大主线的发展。相关产业链因数据中心升级和算力需求增长而受益，市场前景广阔。