AI算力驱动光纤需求，后市值得期待

一、行业核心态势 央视财经消息指出，国产光纤迎来井喷式发展，海外订单激增、价格与销量同步攀升，已成为AI算力不可或缺的基础。国内光纤产销大幅增长35%，出口增速超55%；G.657.A2光纤价格由去年的32元/芯公里暴涨至240元/芯公里，涨幅高达650%。头部厂商订单已排至明年一季度，产能饱和、库存清空，供需缺口持续扩大。 二级市场个股表现：天孚通信（300394）上涨6.67%、中际旭创（300308）上涨5.11%，长飞光纤（601869）小幅下跌0.71%，板块整体在AI算力需求提振下走势强劲。 二、上涨核心驱动 本轮光纤行情由AI算力需求主导，属于算力基建的大周期浪潮。全球AI算力集群快速扩张，光纤作为算力传输的“大动脉”需求激增。同时，结合国内传统基建与海外基建更新的双重需求，行业库存快速消化，销量与价格同步上涨。 三、产业链核心受益标的 1.光棒/光纤一体化龙头：长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522），掌握核心技术，直接受益于价格和销量的双重提升。 2.上游原材料企业：菲利华（300395）、石英股份（603688），主营光棒核心原料，需求同步爆发。 3.光模块企业：中际旭创（300308）、新易盛（002902）、天孚通信（300394），算力网络建设带动需求持续释放。 四、行情展望与提示 订单已排至明年一季度，未来多个季度供给仍偏紧，行业高景气有望延续。光纤供应链自主可控，不存在高端芯片卡脖子问题，长期受益于AI算力建设。