AI硬件主线再攀高点

（序）

周末陪娃顾不上更新，周一把进度补回来。

（一）

指数震荡走高

大盘连续反弹两周，触到4100附近后，近期开始横向整理，市场里关于“是否见顶/要不要回调”的讨论又明显增多。

这很正常，反弹走多了就需要喘口气，先蓄势一段时间，才更有利于再次冲击前高4200。

类似的情形在去年04.07也出现过：从低点快速反弹后，横盘消化了一个多月，随后再度发力上攻，走出了夏季行情。

按经验看，越多散户在聊“见顶”，指数反而越稳，往往说明后面仍有上行空间。

毕竟指数的运行节奏，经常和多数散户的预期相反。

大盘沿着5季线抬升，整体走势很扎实。

季K级别的大三角形态完成突破并回踩确认。

如果不出岔子，接下来5-6月的表现大概率不会差。

继续保持乐观，56月很可能是上半年这一轮主升段。

（二）

超级主线 频创新高

除了指数是否见顶的讨论，最近散户另一个热门话题是：AI硬件涨幅这么大，CPO、存储、PCB、先进封装等分支，是不是在冲顶——上周四五回落时，这种声音尤其集中。

——大家越这么想，我反倒越安心。

这通常意味着AI硬件各分支还没走完。途中若出现较深回撤，往往就是更好的上车点——就像上周四五那样。

随着周末deepseek推出v4版本，并宣布全面适配国产AI算力芯片，周一AI硬件相关方向继续强势扩散，行情进一步延伸到CPU和半导体设备；芯片、存储与PCB也刷新了本轮牛市的新高。

AI硬件的业绩兑现仍在持续释放。

这条AI硬件“超级主线”的上行红利，恐怕能一路吃到本轮牛市结束的2027年。

上半年这一段，核心就是拿稳AI硬件这条主线，其它支线少动为宜，甚至不看也无妨。

（三）

节前保持重仓

二季度剩余时间的操作思路，其实很清晰：

左手抓住超级主线AI硬件，右手配置量化/公募

*A股配置

新增0.5成仓位

当前9.5成仓= 浮盈约6%

+2成 某百亿公募

+3成 某量化公募

+3成 某科技公募

+1.5成 某CPO公募

*港股配置

恒科这个偏“外卖”的指数并不能代表港股AI硬件板块，计划节后再增配港股AI硬件方向的龙头标的

目前港股仍维持6成不变=

+3成 消费股 李宁

+2成 两倍做多三星

+1成 阿里底仓

转眼就到五一了。

一想到娃春假连着五一一起放，心里就有点发堵，头也开始大了....