AI算力基石：DrMOS与CXL技术革新

AI算力两大核心：DrMOS与CXL， AI服务器、高端显卡爆发，背后有两个关键技术：DrMOS管供电、CXL管数据互联，都是算力升级的刚需。 一、DrMOS：AI芯片的“高性能电源管家” DrMOS是驱动IC+上下桥MOSFET三合一的集成电源芯片，专门给CPU、GPU、AI芯片供电。 - 通俗理解：AI芯片是“超级发动机”，DrMOS就是高效、大电流、低发热的燃油泵，把电压精准、稳定地送给芯片，让算力满负荷运转。 - 核心优势：效率从传统分立方案70%-80%提升到90%-95%，体积缩小75%，发热减半，是AI服务器、高端显卡的标配。 A股核心龙头 - 杰华特（688141）：A股DrMOS龙头，30-90A全系列量产，供货国内GPU与AI服务器厂商，多相控制器配套完善。

- 晶丰明源（688368）：第二代DrMOS量产，获英伟达OpenVReg认证，国内首家进入英伟达推荐名单，显卡与AI服务器批量出货。

- 圣邦股份（300661）：模拟芯片龙头，SGM660x系列DrMOS效率95%，笔电、服务器批量应用。 二、CXL：算力集群的“高速数据高速路” CXL（Compute Express Link）是基于PCIe的高速、低延迟、内存一致性互连协议，解决“CPU快、内存/数据慢”的内存墙问题。 - 通俗理解：传统服务器是“CPU自带小内存”，CXL打通CPU、GPU、内存、存储的全局共享高速路，实现内存池化、资源解耦，让算力集群效率大幅提升。 - 核心价值：兼容PCIe、支持设备访问CPU缓存、CPU直连外挂内存，是AI、云计算、HPC的核心互连标准。 A股核心龙头 - 澜起科技（688008）：全球CXL绝对龙头，市占率约92%。全球首款CXL MXC芯片通过联盟认证，CXL 3.1已送样，是谷歌TPU、三星/海力士CXL模组核心供应商，同时布局PCIe/CXL Retimer芯片。 - 聚辰股份（688123）：CXL模组必备VPD/SPD芯片供应商，每模组必配，与澜起深度生态适配。 - 江波龙（301308）：国内企业级存储龙头，CXL 2.0内存扩展卡量产，适配AI与云计算场景。 - 佰维存储（688525）：CXL 2.0 DRAM内存扩展模块已发布，进入头部客户验证。 - 万通发展（600246）：国内唯一PCIe 5.0交换芯片量产，布局CXL 4.0。 - 盛科通信（688702）：以太网交换龙头，积极布局CXL交换芯片。 三、一句话总结 - DrMOS：电源硬件，保障AI芯片“吃得饱、吃得稳”，龙头看杰华特、晶丰明源、南芯科技。 - CXL：互连协议，打通算力集群“数据高速路”，澜起科技是全球绝对龙头，聚辰、江波龙、佰维为核心配套。 两大技术均受益AI算力爆发，国产替代加速，是半导体领域高确定性赛道。