AI硬件领航，题材轮动迎新机

今日市场行情愈发精彩，老柯甚是欣喜。

上证指数上涨0.48%，创业板指飙升1.45%，百股涨停。尽管成交量略有缩减，但仍稳守3.14万亿，连续两日突破三万亿大关。市场展现出强劲势头，沪指已录得六连阳。

盘面上，部分趋势性板块强势震荡，另有板块轮动上涨。东山精密封涨停，新易盛、德明利等持续大涨。题材方面，上午机器人、航天板块活跃，下午AI应用概念也蠢蠢欲动。市场的包容性显著增强，各类投资模式均能找到生存空间。

老柯再次强调：珍惜当下美好时光，切勿虚度。

今日表现最突出的无疑是光通信和数据中心板块，各细分领域均有十余家公司涨停。PCB、芯片、玻璃基板、液冷等板块亦有亮点。消息面上，美股光纤扩产的消息进一步助推了行情——昨晚英伟达宣布与康宁公司合作，将在美国新建三家工厂，大幅提升光纤产能。受此消息刺激，康宁股价一度上涨超过20%，直接引爆了A股光通信板块。新能泰山迅速封板，炬光科技实现20%涨停，通鼎互联更是以一字板涨停。

半导体产业链持续火热。寒武纪盘中创下1966元历史新高，海光信息触及20%涨停，市值突破8000亿。存储领域，江波龙、兆易创新、德明利等十余家公司涨停。机构资金目前对AI产业链中的算力租赁领域最为看好，认为其业绩兑现最为确定。

该方向资金介入深厚，预计将具备更强的持续性。老柯认为，AI硬件板块如同火车头，只要它持续运行，市场行情便不会停止。

机器人板块今日亦有十余家公司涨停。肇民科技、海川智能录得20%涨停，巨轮智能也成功封板。催化剂方面，特斯拉Optimus量产前的准备工作以及工信部关于具身智能规划的逐步落地，都为该板块提供了坚实支撑。该领域尚处早期发展阶段。

下午，AI应用板块也获得资金关注。易点天下拉出20%涨停板，蓝色光标一度上涨超过9%。按照过往两年的市场逻辑，当AI硬件板块涨幅过大出现滞涨时，资金往往会转向AI应用。年初许多人宣称今年是AI应用元年，老柯当时持保留态度。如今看来，这一逻辑正逐渐清晰。AI应用的蓬勃发展将带动对硬件需求的增加，形成软硬件交替、螺旋式上升的良性循环。

当前市场展现出强大的包容性。偏好趋势性板块的投资者，东山精密、新易盛、德明利等表现优异。新易盛今日再度上涨近8%，主力资金净流入超25亿，位居两市之首。热衷于追逐涨停板的投资者，机器人、AI应用等方向也提供了机会。若有足够的耐心，当前市场可能正处于“短线是银，长线是金”的阶段，各种投资模式均有不错的表现。

建议继续持有已持有的趋势性股票，同时适当配置题材性股票。保持稳健操作，等待市场进一步发展。AI硬件无疑是主线，但经过长时间上涨，其性价比已不如节前。机器人板块刚崭露头角，AI应用板块出现试盘信号。若成交量能得以维持，市场有望从单一主线逐步过渡到多板块协同轮动的健康结构。

美好的时光不常有，莫因犹豫而错过。同时，也勿因贪婪而盲目追高。选择自己理解的方向，稳健操作。

【老柯谈市｜AI硬件引领，多线并进新格局】