AI 热潮再升级：五月科技牛市全面爆发

本周末，整个网络最热门的话题非 AI、芯片及算力科技板块莫属，一系列重大利好消息接连落地，彻底引爆了五月科技股的行情，全球科技牛市持续升温，让人心中顿时有了明确方向。首先，国内科技巨头正全力以赴加码 AI，利好消息确凿无疑。字节跳动大幅上调 AI 资本开支，从原定的 1600 亿元直接提升至 2000 亿元，且大部分资金将重点投向国产 AI 芯片，这将全面带动国产算力产业链的发展。有了字节跳动率先行动，阿里、腾讯、百度等互联网巨头势必纷纷跟进，光模块、液冷、光纤等上下游板块的业绩增长十分明确，为未来行情提供了坚实支撑。政策层面同样全力护航，国常会再次重点强调全国算力网建设，结合此前提出的新型电网、算力网、新一代通信网等六大新基建，政策已从顶层规划迈入落地执行阶段，算力相关板块迎来政策与资金的双重利好，成为市场的核心主线。国产 AI 大模型迎来历史性突破，DeepSeek 计划融资 500 亿元，国家大基金有望入股，创下国内 AI 企业单笔融资最高纪录。这也是国家大基金首次布局纯算法 AI 大模型公司，标志着国产大模型与国产芯片的自主闭环正式形成，国产替代全面提速，科技自主可控的逻辑更加坚实。同时，三部门联合发布智能体顶层设计文件，从多维度助力 AI 智能体的落地应用，AI 产业迎来全方位政策支持，AI 漫剧、模拟芯片、功率半导体等细分赛道的商业化进程加速，确定性极高。再看海外市场，美股科技股再次暴涨，上周五纳指大涨 1.71%，再创历史新高。英特尔大涨近 14%，AMD 涨幅超 11%，存储芯片巨头美光狂涨 15%，海外芯片股全线爆发，直接利好 A 股国产芯片及存储板块，本周行情有望同步走强。此外，全球缺电逻辑持续升温，美股发电龙头财报亮眼，直接带动 A 股柴发、燃机、电网设备、电力建设等板块，行业景气度持续走高，业绩迎来明显利好。目前全球科技股行情如火如荼，纳指科技成交占比超 40%，A 股 AI 与新质生产力成交接近 50%，主线地位不可撼动。尽管杠杆资金放大了市场波动，但上涨趋势难以轻易扭转。最后提醒大家，本周下半周，在特朗普访华前，市场可能面临获利回吐压力，操作上切勿盲目追高，需谨慎把握节奏，坚守主线，避免跟风乱炒。整体来看，五月科技股行情依旧值得期待，算力、AI 芯片、存储、功率半导体、电网设备是核心方向，只有顺势而为、紧跟主线，才能稳稳抓住这波科技牛市行情。