AI赛道多空博弈：坚守者与激进派的激烈交锋
6月下旬，A股这片波诡云谲的资本海洋中，机构投资者正经历着前所未有的分化与撕裂。上海陆家嘴某私募机构的一间会议室，气氛热烈得几乎令人窒息。屏幕上，苏州联讯仪器的股价正以一种"挑战物理定律"的姿态突破2500元/股关口。这家上市仅2个月的光通信设备企业，在短短数日内创造了数千亿元市值的疯狂增长。这成为该私募机构内部研讨的典型案例之一。与之遥相呼应的是，财通基金的基金经理金梓才旗下产品的集体狂飙，财通多策略福鑫LOF（上市型开放式基金）的溢价率一度触及51%。一年多前，金梓才还是基金业绩跌幅超30%、排名几乎
七只基金仅押注11股，频繁交易成就金梓才的“五倍基”传奇
一年前，他还是业绩榜单末尾的“失意者”，管理的产品跌幅超过30%；一年后，他“光芒四射”，6只产品近一年收益超过400%，最耀眼的产品涨幅超过513%。 他是财通基金的知名基金经理金梓才。近乎赌博式的投资风格，让他在一年内实现了职业生涯的逆转。 然而，在亮眼的业绩背后，风险也在积聚。他将资金高度集中在算力板块，7只在管产品的重仓股仅覆盖11只个股，前十大重仓股在几个季度中的占比一直维持在90%以上。这种“克隆基”模式虽然在上涨时放大了弹性，但也埋下了下跌时的隐患。 6月23日，科技板块走弱，金梓才管理的7
AI热潮退去后的资金去向
过去一年，投资者对中国 AI 股票的直观感受是：光模块、国产算力芯片及互联器件涨幅惊人，反观云服务、IDC及软件应用板块却未能同步飙升。这并非市场“误解”了 AI，反而说明市场看得很透彻：AI 产业链的兑现逻辑，本就不是从应用端起步，而是源于算力供给端的驱动。只需一句话概括：在硬件暴涨之后，A股是会经历暴跌还是全面牛市？我的观点是：既会有理性的回调，也难现全面牛市，更可能是一波由 AI 上游硬件领涨，随后等待中下游板块验证的结构性行情。黄仁勋曾将 AI 比作“五层蛋糕”：能源、芯片、基础设施、模型以及应用
人工智能硬件投资逻辑解析
人工智能硬件领域（光模块、AI芯片、服务器）目前确实呈现出“高热度、高估、高集中”的三高现象。尽管行业基本面强劲，但交易结构已显现出脆弱性，短期内市场波动风险明显增加。以下是关键驱动因素与潜在风险的详细分析：全球算力竞赛（核心驱动力）资本支出激增：微软、谷歌、Meta、亚马逊等云服务商2026年总资本支出预计接近7000亿美元，主要用于AI数据中心建设，直接推动了光模块、GPU、HBM等硬件需求。订单可见度高：光模块领军企业（如中际旭创）在手订单已安排到年底甚至2027年，800G/1.6T高端产品供不应
AI 热潮再升级：五月科技牛市全面爆发
本周末，整个网络最热门的话题非 AI、芯片及算力科技板块莫属，一系列重大利好消息接连落地，彻底引爆了五月科技股的行情，全球科技牛市持续升温，让人心中顿时有了明确方向。首先，国内科技巨头正全力以赴加码 AI，利好消息确凿无疑。字节跳动大幅上调 AI 资本开支，从原定的 1600 亿元直接提升至 2000 亿元，且大部分资金将重点投向国产 AI 芯片，这将全面带动国产算力产业链的发展。有了字节跳动率先行动，阿里、腾讯、百度等互联网巨头势必纷纷跟进，光模块、液冷、光纤等上下游板块的业绩增长十分明确，为未来行情提
AI盛宴：光算存新机会
外观尚可，以下是详细内容。嘿嘿。(闲聊几句)1.大家都是旁观者，AI发展迅猛，但红利并不丰厚。这就像多年前的新能源汽车，虽然大家接受了宏大叙事（如今已成现实），但我曾重仓押注上游天齐锂业却遗憾离场。如今AI叙事卷土重来，虽说晚了一两年，但也并非太迟。2.既然想通了，每个人都是自己的世界。谈及精神层面，我是个好人，无需操心他人，内心充盈，无需向外索求，自感尊贵。谈及现实生活，锻炼身体，积累财富，经营家庭。3.只差搞钱了，利用AI文章推广账号，用AI编程做点项目，围绕AI投资还有哪些契机？如何通过变现获利？.
机构研判：创业板领涨，A股牛市行情延续
本周A股主要股指集体上扬，沪指周涨幅1.64%，深成指上涨4.03%，创业板指大涨6.65%，未来市场走向如何？且看各大机构最新研判。中信证券：近期市场对地缘风险呈现钝化态势，当前投资者普遍关注三大焦点：当前资金回流进程如何？一季报透露了哪些新信号？科技产业周期的拐点有何特征？从资金流向与持仓数据观察，本轮资金回补尚未结束，但修复过程中反转动能较历史同期明显偏弱，板块分化显著。就已披露的一季报来看，企业利润增速远超营收增速，利润率改善成为普遍现象，科技与周期领域表现尤为亮眼，"中国高端制造+AI基础设施+
A股股王易位，109只个股创新高，算力板块领涨
每经记者|赵云每经编辑|彭水萍 板块方面，算力产业链持续升温，其中CPO概念反复活跃，PCB概念保持强势，液冷服务器概念持续走热，算力租赁概念再次走强。下跌方面，旅游酒店概念集体回调。 全市场近3000只个股下跌。黄白线分化显著，权重股表现亮眼。沪深两市成交额2.43万亿元，较上一交易日增加839亿元。 “要站在光里，别光站在那里！” 这句近期股民常用来调侃的话，主要包含两层含义： 第一，越来越多的人看好“光模块”（即CPO、算力硬件等）的走势； 第二，担心踏空（即“FOMO”）的情绪正在扩散。 而今日市
AI芯片板块迎来转机
2026年4月16日 周四凌峰观点：1.大盘于4050点位遇阻回落，昨夜美股收高，预判A股维持箱体震荡，宜采取高抛低吸策略2.题材方面，算力、半导体及创新药表现亮眼3.美伊双方或重启直接对话，正趋向签署停战框架协定4.特斯拉自研AI5芯片完成流片工序，对半导体产业链形成提振5.IF2604股指期货建议观望为主市场周期：处于盈利窗口期市场情绪：氛围由弱转强操作策略：题材轮动配合短线波段建仓逻辑：逢低布局叠加量能异动对冲工具：期货与期权双向配置仓位控制：维持五成水平打新机会：暂无新股可申当日交易策略研报：核心
中东局势紧张，市场波动加剧
来源：期货日报 早上好，先来关注最新动态。 据央视新闻报道，当地时间4月1日晚，以色列军方宣布防空警报解除。以色列媒体统计，过去一小时内，伊朗对以色列发动的导弹袭击是自2月28日冲突爆发以来最密集的一次。 伊朗军方透露，当天发射的导弹数量较前两日显著增加，约为前两日单日发射量的两倍。打击范围涵盖以色列相关目标、伊拉克北部以及区域内多个美军基地。 以色列军方表示，正在对伊朗境内目标展开大规模空袭。以军称，此次空袭主要针对伊朗首都德黑兰市中心的“数十处政府基础设施”。 央视新闻报道，当地时间4月1日，伊朗伊斯