谷歌重磅入局！AI 眼镜赛道再掀热潮（相关概念股）
谷歌智能眼镜正式登场。
北京时间 5 月 19 日，在年度 I/O 开发者大会上，谷歌正式推出了 Gemini 3.5 Flash 模型，宣称这是其迄今速度最快、效率最高的模型，支持多模态输入，用户能够直接通过自然语言指令来编辑视频内容。
谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊指出，Gemini 3.5 Flash 在保持顶尖智能水平的同时，成本却只有同类顶级模型的一半，部分场景下甚至低至三分之一。
谷歌强调，Gemini 3.5 Flash 专为大规模生产环境打造。目前，顶级谷歌云客户日均处理约 1 万亿个 token。若这些客户将八成工作负载迁移至 3.5 Flash 模型，每年预计可节省超 10 亿美元成本。
此外，谷歌在此次大会上还发布了内置 Gemini 的智能眼镜。据悉，该产品线分为两类：一类是提供耳内语音辅助的音频眼镜，另一类则是按需显示信息的显示眼镜。两者均旨在让用户解放双手、目视前方，仅需向 Gemini 提问即可获取协助。
音频眼镜由谷歌联手三星以及 Gentle Monster、Warby Parker 等眼镜品牌共同推出，计划于今年秋季上市。该眼镜兼容安卓与 iOS 系统，镜框内置微型摄像头，镜腿集成扬声器，核心功能对标 Meta 的 AI 眼镜。用户无需掏出手机，即可通过 Gemini 语音助手实现导航、通话、拍摄、实时翻译及打车等多种功能。
近期，AI 眼镜领域新品消息频发。5 月 15 日，ROG XREAL R1 开启国内预约，号称全球首款具备 FHD 分辨率及 240Hz 高刷新率的 Micro OLED 游戏眼镜。Meta 已确定其年度 Connect 开发者大会将于 9 月 23 日至 24 日举行，届时将展示新款 AI 眼镜。苹果最新专利也显示，AI 眼镜与 Vision Pro 等设备未来可外接键盘进行 3D 文档编辑。
AI 眼镜行业正从概念验证期迈向消费级规模化爆发的关键节点。IDC 报告显示，2025 年全球智能眼镜出货量预计达 1477.3 万台，同比增长 44.2%；中国市场出货量预计为 246 万台，同比激增 87.1%。同年，中国厂商在全球智能眼镜市场的份额将占 23.3%。特别是在 AR/ER 细分领域，中国厂商出货占比高达 87.4%，持续占据主导地位。
今年 1 月，国家发改委与财政部联合推出以旧换新政策，AI 智能眼镜首次被纳入数码产品补贴范畴。购买单价 6000 元以下的 AI 眼镜可享受 15% 补贴，单件最高抵 500 元。国家补贴的纳入极大提振了产业链上下游及资本市场的信心。商务部数据显示，截至 4 月中旬，已有 16 个国产智能眼镜品牌参与该政策，带动重点企业销量和销售额同比分别增长 42.4% 和 46.8%，成为消费品以旧换新的新热点。
爱建证券研报指出，2026 年有望成为 AI 眼镜行业的发展元年，随着苹果 AI 眼镜等产品的问世，上游核心硬件环节将迎来高速增长。作为新一代智能穿戴入口，AI 眼镜“轻量化+AI 交互”的核心需求将驱动 SoC、光学模组、光波导及 SiC 材料等关键环节受益。
据证券时报·数据宝统计，A 股市场中布局 AI 眼镜产业链的个股共计 39 只，覆盖 SoC 芯片、存储芯片、光学组件及精密结构件等多个环节。从业绩表现看，今年一季度，有 4 股实现扭亏为盈，3 股同比减亏，12 股归母净利润同比增长。其中，创维数字(12.930, 0.35, 2.78%)、星宸科技(92.850, -1.03, -1.10%)、瑞芯微(190.660, -2.34, -1.21%)增幅位居前列，分别达到 1455.79%、330.29% 和 57.15%。
创维数字一季报披露，公司实现归母净利润 0.83 亿元，同比增长 1455.79%。年报显示，2025 年其智能眼镜业务实现了从研发到商用的关键突破，首款全场景智能眼镜于 2025 年 4 月正式发布。在交互与生态层面，该产品应用人工智能算法（视觉、语音），支持实时翻译等功能。
部分 AI 眼镜概念股备受外资机构青睐。统计显示，4 月以来共有 15 只个股获外资机构调研，其中佰维存储(311.880, -1.55, -0.49%)、立讯精密(70.300, -2.10, -2.90%)、水晶光电(39.500, 0.96, 2.49%)、云天励飞(83.800, -1.60, -1.87%)-U 获调研家数居前，分别为 30 家、26 家、13 家和 13 家。
佰维存储在投资者互动平台表示，其 ePOP 系列产品目前已应用于 Meta、Google、小米、阿里、小天才、Rokid、雷鸟创新等国内外知名企业的 AI/AR 眼镜及智能手表等设备中。公司作为 Meta AI 智能眼镜 ROM+RAM 存储器芯片的国内主力供应商，地位显著。
立讯精密在互动平台回应称，公司在 AI 眼镜等智能可穿戴领域，拥有从精密零组件、模组到系统集成的全栈式研发与智造能力，垂直整合与自研比例行业领先。公司坚定看好 AI 眼镜的市场潜力和人机交互变革，目前已深度赋能多家国内外品牌客户。
