AI热潮见顶：理性看待科技投资

1、美股正从消费驱动，转向capex驱动和制造驱动？技术是对的，但定价可能是错的。AI能改变世界，和openAI值8k亿美金，是两件事情。 2、存储芯片供给紧张行情显现，不能用过去的周期理论来判断，当前资本投票撤出，可能是倒车接人的好机会。但短期动能确实见顶，有落袋为安做T的诉求。在业绩真空区继续低吸筹码 3、比特币是特大的代理变量，满意就上涨，不满意就下跌。目前看是特大不满意。 4、Warsh路径：放松银行监管，降低银行准备金，将准备金“挤”到信贷市场；同时配合降息，刺激市场对信贷需求，为市场注入流动性。（直接融资改间接融资，对美股影响？） 5、优质资产往往价格不便宜。买不太便宜甚至略贵的优质资产，也比买看起来便宜的劣质资产要好。手上的仓位大多是优质资产，那长期结果一定是好的。手上的仓位大多是垃圾资产，那一定小心，因为结果大概率是坏的。--感谢宇十一大佬，最近醍醐灌顶，实践力行 6、SpaceX，AI批量上市，一波造富，也意味着增长曲线可能见顶。叠加美联储转鹰，整个资本市场要防风险。