人工智能产业链核心标的梳理

毋庸置疑，人工智能早已渗透至生活的方方面面及职场之中，有效提升效率，并给出更具针对性的解决方案。

AI对于长期生产力提升的价值，已成为公众广泛认可的事实。

注意！文章内容源自公开资料整理，不构成买卖依据！仅供交流研讨！投资有风险，入市需谨慎！

海光信息

：x86 CPU与DCU双核驱动，深算二号性能相当于A100的80%-90%，金融/通信市占超50%，在手订单480亿元排至2027年。

寒武纪

：国产ASIC领军者，思元590(5nm)训推一体，2025年净利+555%，2026Q1营收29亿元，环比+53%。

浪潮信息

：国内AI服务器份额约30%，全球第二，英伟达/华为昇腾双认证，2026年AI服务器出货量预计+80%。

工业富联

：全球AI服务器代工霸主，英伟达H100整机核心代工厂，单台价值量10万+，2026年AI业务营收预计+120%。

中科曙光

：国产超算与AI服务器，海光DCU+昇腾双路线，政务/金融市占高。

紫光股份

：新华三AI服务器，绑定英特尔/AMD，企业级市场领先。

中际旭创

：全球光模块份额约30%，800G主力，1.6T研发领先，英伟达/微软核心供应商，2026年业绩预计+100%。

新易盛

：全球第二，800G已批量出货，海外云厂商订单饱满，毛利率35%+。

天孚通信

：光器件行业龙头，高速光引擎/耦合器，绑定中际旭创/新易盛，AI服务器高速互联核心。

源杰科技

：高速光芯片（DFB/EML），国产替代核心，800G光模块必备。

光迅科技

：老牌光模块与芯片，国企背景，军工/电信市场稳定。

沪电股份

：全球高端PCB领军者，英伟达H100服务器PCB核心供应商，2026年AI服务器PCB订单+150%。

深南电路

：国内第二，高速高频PCB，绑定浪潮/工业富联，AI服务器+光模块双受益。

鹏鼎控股

：全球PCB领军者，高端服务器PCB+FPC，苹果/英伟达双客户。

科森科技

：AI服务器金属结构件，绑定工业富联/浪潮，2026年订单饱满。

精研科技

：散热结构件与精密加工，AI服务器散热模组核心供应商。

高澜股份

：冷板与浸没式液冷双龙头，客户覆盖字节/阿里/腾讯，在手订单14.56亿。

英维克

：数据中心液冷与风冷，绑定浪潮/曙光，2026年液冷营收预计+200%。

申菱环境

：浸没式液冷，AI服务器单机柜功耗100kW+方案领先。

【1.市场行情走势因素复杂而多变，本号内容客观来看也有不少没涨或者下跌的个股，所以本号内容不构成买卖依据！

2.不信谣，不传谣，文章均为公开内容二编，不具备投资意见，投资有风险，入市需谨慎！】