美股夜盘突变：存储芯片搅动纳斯达克大跌

【导读】市场意外跳水！

中国基金报记者 泰勒

各位，今晚美股走势再度令人意外，原本以为美光科技的强劲财报会推动纳斯达克指数飙升，结果却只猜对了开始，没料到结局，高开后一路下滑，全线跳水。

让我们来看具体发生了什么。

6月25日夜间，美股三大指数表现分化，道指一度飙升700点，随后涨幅收窄，纳斯达克指数高开后走低转跌，纳斯达克100指数开盘初一度大涨2%，接着急速跳水。

费城半导体指数开盘一度大涨6%，截至目前，涨幅已明显缩减。

在科技板块中，仅存储芯片相关和光通信概念保持大涨，其他下游科技巨头集体重挫。

为何行情如此反常？可以说是成也美光，败也美光。

触发行情突变的导火索，是苹果公司宣布全球提价。

由于存储芯片和储存设备出现罕见短缺，导致零部件成本急剧上升，苹果公司周四采取了极端举措：上调所有Mac、iPad、家居设备以及Vision Pro的售价，以缓解成本压力。

此次提价已于周四在苹果在线零售商店正式实施，覆盖全球市场。苹果当天未调整iPhone、Apple Watch和AirPods的价格，但暗示未来可能还会对更多产品进行价格调整。

苹果股价暴跌，创下四个多月来最大盘中跌幅。

MacBook Neo的起始售价由599美元上调至699美元；13英寸MacBook Air由1099美元涨至1299美元；14英寸MacBook Pro由1699美元涨至1999美元；16英寸MacBook Pro的起始售价则由2499美元上调至2999美元。

iMac台式机的起始售价由1299美元涨至1499美元，Mac Studio台式机则由1999美元上涨至2499美元。

苹果MacBook Neo目前售价分别为699美元和799美元，此前分别为599美元和699美元。

苹果一名发言人表示：“人工智能数据中心的快速扩张，引发了对内存和储存设备需求的异常激增。”苹果“从未见过零部件价格在如此短的时间内出现如此大幅度的上涨”。

苹果还表示：“到目前为止，我们一直在保护消费者，避免他们受到这些成本上涨的影响。但现在已经到了必须开始上调部分产品价格的阶段，包括今天对iPad和Mac进行的涨价。”

此次涨价在很大程度上史无前例。在苹果的现代发展史上，从未出现过如此大范围、同时覆盖多个产品类别的全面提价。

这一轮市场波动，反映出投资者开始重新审视人工智能产业链的利润分配。

随着全球科技公司持续建设人工智能数据中心，对高带宽内存、动态随机存取存储器及企业级存储产品的需求快速增长。美光等存储厂商因此获得更强的定价能力，并优先满足利润率更高的数据中心订单。

但对于苹果等消费电子企业而言，存储芯片涨价意味着生产成本上升；对于微软、亚马逊、Meta和Alphabet等云计算巨头而言，人工智能基础设施扩张则意味着更高的资本开支，以及持续增加的折旧、电力和运维成本。

换言之，硬件厂商在设备交付后便可以确认收入，而科技平台能否通过云服务、广告和人工智能订阅收回投资，仍需要更长时间验证。

因此，美光业绩越强，既说明人工智能基础设施需求依然旺盛，也暴露出产业链下游面临的成本压力。市场担忧，如果存储、光通信及其他关键设备价格持续上涨，科技巨头的现金流和利润率可能进一步受到挤压。

审核：木鱼