中小银行资本补血迫在眉睫

2026年中小银行资本补充步伐明显提速，增资扩股成为补充核心一级资本的主要路径。近期，多家银行获批调整注册资本，其中农商行与村镇银行成为增资主力。

专家指出，中小银行集中推进增资，一方面为满足资本充足率监管要求，增强信贷投放能力，更好服务实体经济；另一方面意在增强风险抵御能力，应对不良贷款上升压力，为不良资产核销提供资本支持。

《证券日报》记者梳理国家金融监督管理总局官网信息发现，截至6月28日，6月已有超20家中小银行获批变更注册资本。

6月26日，浙江浦江农村商业银行获批增资，新增注册资本2273.8043万元，总注册资本由3.4982亿元提升至3.7255亿元。

6月25日，国家金融监督管理总局舟山监管分局同步批准浙江舟山定海海洋农村商业银行与浙江舟山普陀农村商业银行两家机构的增资申请。

与此同时，多地村镇银行增资工作持续推进，泰州高港兴福村镇银行、曲靖沾益兴福村镇银行等多家机构已获准变更注册资本。

值得注意的是，本轮增资中，地方国资成为主要出资方。以湖北银行为例，2026年初完成定向增发，募资76.14亿元，国有资本认购占比超96%，新增35位国有法人股东。2月，山西银行获山西省财政厅独家注资14.15亿元；青海银行6.48亿元增资方案年初落地，引入西部矿业集团与青海省交通控股集团两家省属国资股东。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，中小银行集中增资，源于资本供需失衡：资产规模与风险加权资产持续扩张，而净息差收窄、不良上升、拨备增加，削弱了内源资本积累能力。在资本充足率硬约束下，为避免“资本不足—业务受限—盈利下滑”的恶性循环，亟需加快外源资本补充。部分机构还可借增资引入战略投资者，优化股权结构与治理机制，为后续发行二级资本债等工具奠定基础。

不同类型银行资本补充渠道畅通度差异显著，已引起监管高度关注。当前行业整体资本充足率呈下滑趋势，构建多元、可持续的资本补充机制，已成为中小银行亟需破解的关键课题。

国家金融监督管理总局最新数据显示，2026年一季度末，国有大行与股份制银行资本充足率分别为17.54%和13.14%，较年初分别下降0.62和0.44个百分点；城商行与农商行分别为12.09%和12.85%，较年初分别下降0.3和0.33个百分点。

政策层面，监管已明确释放支持中小银行多渠道补血的信号。今年3月，国家金融监督管理总局党委召开会议，强调推动大型银行补充资本，研究多元化支持中小金融机构资本补充路径。

当前银行资本补充仍面临多重障碍。薛洪言指出，中小银行市场认可度低、股权流动性差，叠加信息披露不充分，定向增资常遇募资难、定价难，存量股东增资意愿不足；缺乏标准化交易渠道，抑制民营资本入股积极性。此外，永续债、优先股等工具门槛高，多数资质较弱机构难以达标，渠道仍显单一。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，中小银行应构建多层次资本补充体系：一方面优化资产负债结构，增强内生资本积累；另一方面灵活运用永续债、二级资本债、地方专项债等工具，引入优质战略投资者，推动市场化兼并重组，提升资本实力与抗风险能力。

薛洪言补充称，构建多元资本体系应坚持“内源积累为基、外源融资为破、机制创新为撑”。对内，转型精细化经营，压降不良、提升留存收益；对外分层施策：优质机构可上市、发优先股与永续债，县域机构争取专项债注资、推进同业重组，风险承压机构可发行含转股条款的二级资本债。同时，监管与行业应完善信息披露，建设区域股权流转平台，引入社保、保险等长期资金，形成可持续的资本补充长效机制。