机器人赛道爆发，13只股票年内翻倍，巨头加码量产

刚步入下半年，机器人(18.310, 0.52, 2.92%)板块便异常活跃，利好频出。

7月3日收盘，A股机器人概念掀起涨停热潮，“T链”“宇树链”及优必选相关个股大面积封板，中证机器人指数（H30590.CSI）单日飙升6.22%。拓普集团(62.430, 5.68, 10.01%)、均胜电子(23.450, 1.59, 7.27%)、光洋股份(13.690, 0.72, 5.55%)、丰光精密(32.760, 7.56, 30.00%)等超40只个股涨停，万达轴承(65.820, 13.22, 25.13%)、昊志机电(111.000, 16.12, 16.99%)、丰立智能(50.060, 6.25, 14.27%)、奥比中光(147.330, 17.32, 13.32%)等数十只个股涨幅超10%，绿的谐波(488.000, 74.95, 18.15%)涨幅突破18%。

截至7月3日，机器人相关概念股中已有13只股票年内涨幅超100%。泰坦股份(87.810, 4.50, 5.40%)领涨，年内累计涨幅达467.81%。

数日前，优必选发布面向未来十年的“人机共生”战略，其定价高达99万元的仿生机器人引发市场热议。

7月2日，证监会官网披露，宇树科技科创板IPO注册获批。与此同时，特斯拉也传出重磅动态。马斯克于当地时间周三发布一张合影，并称其参观了弗里蒙特工厂的Optimus机器人产线。市场普遍解读为，Optimus人形机器人正迈向关键量产阶段。

财联社7月2日援引野村研报称，特斯拉已将Optimus Gen 3在弗里蒙特的年产能目标由5万台上调至7万台，并计划2028年在奥斯汀新增7万台产能，长期总产能目标达150万台。

不过，针对网友关于Optimus量产进度超预期的猜测，马斯克在社交媒体回应称：“不，因项目全新，初期生产将极为缓慢，远非造车可比。”

此前有报道指出，特斯拉官方微博透露：“第三代人形机器人预计年中亮相，2026年7月至8月启动量产，测试稳步推进，预计明年进入外部场景应用。”

产能规划上，特斯拉表示：“第一代产线设计年产能为100万台，将取代弗里蒙特原有的Model S和Model X产线。同时，得州超级工厂正筹备第二代产线，长期设计年产能达1000万台。”

国金证券(8.910, -0.02, -0.22%)研报指出，2026年是人形机器人从概念走向落地的关键节点。特斯拉预计今年上半年完成供应链量产线建设，8月启动大规模生产。国产核心本体出货量有望从数千台跃升至数万台，主要应用场景包括二次开发、导览、巡检等。此阶段，龙头企业的技术与供应链将加速整合，全球进入机器人“军备竞赛”。

业内分析认为，7月至8月机器人产业催化密集。随着宇树科技IPO获批与特斯拉产线落地，人形机器人板块正从“主题炒作”转向“产业趋势投资”。数据显示，中国已占据全球人形机器人出货量85%，核心零部件国产化率超75%，在电机、谐波减速器等领域具备全球竞争力。

市场表现上，减速器、丝杠、伺服电机等上游核心部件板块近期表现强势。

江苏雷利(33.290, 4.18, 14.36%)在7月1日投资者调研中表示，公司已全面布局机器人核心零部件，推出无框力矩电机、旋转关节模组、空心杯电机、减速电机模组、线性传动组件等产品，已进入多家国内外本体与灵巧手厂商供应链。

贝斯特(25.960, 4.33, 20.02%)在4月投资者交流中称，全资子公司宇华精机已全面布局直线运动部件，涵盖高精度滚珠丝杠、直线导轨、行星滚柱丝杠及直线执行器等，并持续优化工艺，构建从零部件到驱动器的完整链条。公司计划2026年加大投入，重点突破工业母机国产替代与人形机器人领域，打造新增长极。

昊志机电在5月投资者交流中表示，目前未与特斯拉、华为建立合作，也未与优必选发生实际交易。2023年与宇树科技合作销售少量转台产品，但未涉及人形机器人。现已成为全球机器人“四大家族”之一ABB的谐波减速器供应商。