科技保险迈向'联合承保'新阶段 风险分担机制加速完善

8月18日，深圳市科技创新局会同深圳金融监管局联合印发《科技保险目录》，将研发费用损失保险等21类科技保险产品纳入保费补贴范畴，单项最高补贴金额达100万元；上海金融监管局于8月13日发布通知，要求辖内保险机构围绕产品创新、服务升级等维度重点突破，进一步增强科技保险对人工智能产业的全方位保障……

眼下，在多重政策举措的推动下，保险业助力科技创新正从过去的"谨慎承保"向"联合共保"转变。数据表明，截至目前今年已有8个聚焦科技领域的专业保险共同体正式落地。相关受访者指出，专业保险共同体借助险企之间的横向风险共担机制，有效化解了单一主体无法独自应对极端损失的困境。伴随更多地区在保费补贴、专业保险共同体建设、专属产品创新等方面陆续出台配套政策，科技保险赋能科技创新的路径有望进一步打通。

今年来，全国多地相继出台科技保险扶持举措，覆盖保费补贴、专营化运作、专属产品开发等多个层面。

就补贴环节而言，北京海淀针对重点领域小微科技企业的普惠型综合科技保险项目实施全额保费补贴政策；广东推行"基础奖励+增量奖励"并行机制，将省级奖励与地方财政投入、工作实绩紧密挂钩；成都对研发攻关等重点引导类保险产品按保费总额的70%给予补助。

今年3月，科技部、金融监管总局、工业和信息化部、国家知识产权局联合印发《关于加快推动科技保险高质量发展 有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》（简称"意见"），明确了科技保险向专业化经营发展的总体方向。落实到地方层面：深圳发布文件鼓励设立专营事业部和创新实验室，并建立尽职免责清单及差异化考核体系；上海则确立了专项考核、专属产品、专业人才、专营机构、专用技术、专配系统、专线监管等"七专"发展框架。

在专属产品开发领域，江苏推出"江苏科创保"产品，基于条款清单量身定制专属方案，19款专属条款覆盖研发、中试、转化、推广等科技创新全流程；安徽搭建了"五专六单"专业化经营服务体系。

"意见"提出，鼓励具备条件的地区组建专业保险共同体来分散重大风险。在各地扶持政策持续加力的背景下，科技领域的专业保险共同体呈现快速发展势头。

今年4月，四川省首个生物医药中试综合保险共保体在成都高新区正式启动。5月期间，4个专业保险共同体相继成立：全国首个商业航天产业链共保体、全国首个人工智能产业保险共同体、全国首个eVTOL保险共同体以及江苏省级政策性科技保险共保体。6月，中国量子科技共保体在合肥揭牌，全国首个药品研发中试共保体落户武汉。7月，广东省首个、全国第二个商业航天保险共保体在阳江落地。

业内人士分析指出，今年以来组建的科技领域专业保险共同体，主要聚焦人工智能、低空经济、商业航天、量子科技、创新药械与药品研发中试、生物医药中试六大方向。这些领域普遍存在高失败率、高单笔损失、责任认定新颖、数据积累不足等承保方面的现实难题。

该业内人士进一步表示："这些前沿领域普遍具有研发投入规模大、技术不确定性突出、历史数据匮乏等特征，单一保险机构往往难以独自承担极端损失风险。专业保险共同体采用多家机构横向分散风险并配合首席承保人制度的模式，能够有效缓解上述难题，未来有望成为保险业服务重大科技项目的核心组织形式。"

然而，随着科技创新迭代速度持续加快，风险形态与演变路径呈现出动态复杂的特征，保险公司在风险识别、定价以及精算建模等环节长期面临较大挑战。

某头部财产险公司相关负责人坦言，保险公司在拓展科技保险业务过程中，普遍遭遇产业数据基础薄弱、科技保险复合型专业人才储备欠缺、科研项目保险费列支路径不畅等障碍。行业亟需整合数据资源、推进跨部门数据互通，助力保险公司提升风险定价的精准度，从而为科技保险产品创新奠定坚实支撑。

部分保险公司已开始从单一产品创新向系统化体系建设转型。中国人寿财险相关负责人透露，公司在全国范围内部署了60多个专业化科技保险服务团队，下一步将成立独立的科技保险职能部门。今年上半年，公司围绕生命科学、具身智能等领域开发了20多款科技保险产品，累计为科技主体提供风险保障13.7万亿元，服务科技企业达12.68万家。

中国人民大学财政金融学院魏丽教授建议，应完善与资本市场有效衔接的SPV（特殊目的载体）配套机制，通过设计与发行科技风险证券化产品，在更广泛的空间内分散风险，逐步构建成熟的多层次风险分担体系，切实增强科技保险的承保能力。